Obligation Banco de Sabadell 4.168% ( ES0413860752 ) en EUR

Banco de Sabadell

100 % ⇌

Espagne

ES0413860752 ( en EUR )

4.168% par an ( paiement annuel )

23/06/2025 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation Banco de Sabadell ES0413860752 en EUR 4.168%, échue

Banco de Sabadell est une banque espagnole multinationale offrant une large gamme de services financiers aux particuliers et aux entreprises, notamment la banque de détail, la banque privée et les services d'investissement.

L'Obligation émise par Banco de Sabadell ( Espagne ) , en EUR, avec le code ISIN ES0413860752, paye un coupon de 4.168% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 23/06/2025

CONDICIONES FINALES
Emisión de Cédulas Hipotecarias 2/2020
Banco de Sabadell, S.A.
1.500.000.000 Euros
Emitida bajo el Folleto Base de
Valores No Participativos 2020, registrado en la
Comisión Nacional de Mercado de Valores el día 16 de junio de 2020.

MiFID II Gobernanza de productos / Únicamente Profesionales y Contrapartes Elegibles Mercado
Destinatario Exclusivamente a los efectos del proceso de aprobación del producto de cada productor, la
evaluación del mercado destinatario de los Valores constituidos por
Cédulas Hipotecarias , (i) el
mercado destinatario son únicamente los profesionales y las contrapartes elegibles tal y como cada uno
se define en la Directiva 2014/65/UE ("MiFID II") y (ii) son susceptibles de ser distribuidos a través de
todos los canales de distribución permitidos por MiFID II. Cualquier persona que posteriormente
recomiende, ofrezca o venda ("Distribuidor") las Cédulas Hipotecarias deberá tener en cuenta la
evaluación del mercado destinatario del productor; siendo no obstante los Distribuidores responsables de
realizar su propia evaluación del mercado destinatario de las Cédulas Hipotecarias (bien adoptando o
afinando la evaluación del mercado destinatario del Productor).
De conformidad con lo dispuesto en el apartado 5 del artículo 8 del Reglamento (UE) 2017/1129, se
advierte:
a) que las "Condiciones Finales" se han elaborado a efectos del presente Reglamento y deben leerse
en conjuntamente con el Folleto de Base y el suplemento o suplementos al mismo que pudieran
publicarse1;
b) que el folleto de base y su suplemento o suplementos se encuentran publicados en la página web
de Banco Sabadell, https://www.grupbancsabadel .com/corp/es/inicio.html 2, y en la página web de la
CNMV, www.cnmv.es 3, de conformidad con lo dispuesto en los artículo 21 y 23 del Reglamento
(UE) 2017/1129;
La dirección del sitio web en que se publicará el Documento de Registro Universal, el Fol eto de Base y
las Condiciones Finales es https://www.grupbancsabadel .com/corp/es/inicio.html 4
1. PERSONAS RESPONSABLES DE LA INFORMACIÓN
Los valores descritos en estas "Condiciones Finales" se emiten por Banco de Sabadell, S.A., con domicilio
social en Alicante 03007, Avenida Óscar Esplá, nº37 y N.I.F. número A08000143 y código LEI
SI5RG2M0WQQLZCXKRM20 (en adelante, el "Emisor" o la "Entidad Emisora").
D. Sergio Alejandro Palavecino Tomé, en su condición de Subdirector General de Banco Sabadell, en
nombre y representación del Emisor y en virtud de las facultades otorgadas a su favor por acuerdo del
Consejo de Administración de Banco Sabadell de 20 de febrero de 2020 asume la responsabilidad por el
contenido de las presentes Condiciones Finales.
D. Sergio Alejandro Palavecino Tomé, en la representación que ostenta, declara que, tras comportarse
con una diligencia razonable para garantizar que así es, la información contenida en las presentes
Condiciones Finales, de la cual es responsable, es, según su conocimiento, conforme a los hechos y no
incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

1 A la fecha de las presentes Condiciones Finales, no se han publicado suplementos al Fol eto de Base
2 La información contenida en esta página web no forma parte del presente Folleto de Base y no ha sido examinada ni aprobada por
la CNMV salvo los documentos incorporados por referencia
3 La información contenida en esta página web no forma parte del presente Fol eto de Base
4 La información contenida en esta página web no forma parte del presente Folleto de Base y no ha sido examinada ni aprobada por
la CNMV salvo los documentos incorporados por referencia
1

2. DESCRIPCIÓN, CLASE Y CARACTERÍSTICAS DE LOS VALORES EMITIDOS
TÉRMINOS Y CONDICIONES ESPECÍFICOS DE LA EMISIÓN (Véase los términos y condiciones
generales del tipo de valor emitido en el Folleto de Base)
1. Naturaleza y denominación de los valores:
Cédulas Hipotecarias
Código ISIN: ES0413860752
Representación de los valores: Anotaciones en Cuenta
Los Valores integrantes de la presente emisión podrán tener la consideración de fungibles con
otros de igual naturaleza que pudieran emitirse con posterioridad.
2. Divisa de la emisión: EUR
3. Importe de la Emisión:
Nominal: 1.500.000.000 Euros
Efectivo: 1.500.000.000 Euros
Efectivo total incluyendo Cupón Corrido: 1.500.000.000 Euros
4. Importe unitario de los Valores:
Nominal unitario: 100.000 Euros
Número de valores: 15.000
Precio de Emisión: 100 %
Cupón Corrido: 0%
Efectivo inicial: 100.000 Euros
5. Fecha de emisión/ desembolso: 23 de junio de 2020
6. Fecha de vencimiento: 23 de junio de 2025
7. Tipo de interés fijo: No Aplica
8. Tipo de interés inicial fijo con amortización anticipada o cambio en el tipo fijo: No aplica
9. Tipo de interés variable: Aplica
Tipo de interés: Euribor a 12 meses más 0,08% pagadero anualmente
El índice de referencia utilizado ha sido elaborado por The European Money Markets Institute
(EMMI), inscrita en el registro de administradores e índices de referencia recogido en el
artículo 36 del Reglamento (UE) 2016/1011 de Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de
junio de 2016, relativo al uso de índices de referencia en los instrumentos financieros
mantenido por ESMA
Nombre y descripción del subyacente en el que se basa: Euribor 12 meses
Incorporación por referencia de definiciones ISDA: No Aplica
Fecha de Determinación inicial del Tipo de Interés: El 15 de junio de 2020
Entidades de referencia para el cálculo del tipo de interés sustitutivo: Aplica. Ver Descripción de
toda perturbación del mercado o de la liquidación que afecte al subyacente, Apartado 4.8.e)
cuando el tipo no sea fijo de la Nota de Valores
Pantal a Relevante: Aplica. Pantal a Reuters EURIBOR01
Indicación detallada de dónde se puede obtener información sobre rentabilidad histórica y
previsible del subyacente y sobre su volatilidad: En la página web de la European Money Markets
Institute (EMMI): http://www.euribor.org o en Bloomberg en la página EBF.
2

Eventos de crédito: No Aplica
Supuesto de Alteración Adicional: No Aplica
Momento de Determinación: En la fecha de determinación inicial
Fórmula de Cálculo: El importe a pagar por intereses para cada Período de Interés se calculará
aplicando la siguiente fórmula:
N I D
C

360 *100
Donde,
C = importe bruto del cupón periódico.
N = valor nominal de las Cédulas en cada momento.
D = número exacto de días transcurridos entre la fecha de inicio del periodo de devengo de
interés (excluida) y la fecha de pago del cupón correspondiente (incluida)
I = tipo de interés aplicable

Margen aplicable: 0,08%.
Fechas de determinación del tipo de interés aplicable: La fijación del tipo de interés será a las
11:00 a.m. (hora de Bruselas) de dos días hábiles TARGET2 antes de la fecha de inicio de cada
periodo de interés
Especificaciones del redondeo: El importe del cupón se redondeará a tres decimales; cuando el
cuarto decimal sea "5" se redondeará al alza
Procedimiento de publicación de la fijación de los nuevos tipos de interés: Para cada periodo de
doce meses desde una Fecha de Pago de los cupones (tal y como dicho término se define a
continuación) y la siguiente (cada uno de dichos periodos, un "Periodo de Interés"), el tipo anual
interbancario ofrecido para depósitos a doce meses en euros, calculado por la Federación Bancaria
de la Unión Europea, y publicado a las 11:00 horas de Bruselas del segundo Día Hábil previo a la
fecha de inicio del periodo de interés relevante (la "Fecha de Determinación") en la pantal a Reuters
EURIBOR01 o cualquier otra página que la sustituya en ese servicio
Base de cálculo para el devengo de intereses: Act/360
Convención día hábil: "Modified Following". Si alguna de las Fechas de Pago coincidiera con un
día que no fuera un Día Hábil, el pago se efectuará el Día Hábil inmediatamente siguiente (salvo
que dicha fecha corresponda al mes siguiente, en cuyo caso se adelantará al Día Hábil anterior)
con el correspondiente ajuste de los intereses debidos. A estos efectos se entenderá por "Día Hábil"
el que se fije en cada momento por el Banco Central Europeo para el funcionamiento del sistema
TARGET2 (Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer)
Fecha de inicio de devengo de intereses: 23 de junio de 2020
Fechas de pago de los cupones: Los intereses se devengarán día a día desde la Fecha de
Desembolso y se pagarán por años vencidos los días 23 de junio de cada año (las "Fechas de
Pago de los cupones"), siendo el pago del primer cupón de intereses ordinarios el 23 de junio de
2021 y el pago del último cupón el 23 de junio de 2025, coincidiendo con la Fecha de Amortización
a vencimiento
Importes Irregulares: 0
3

Tipo Mínimo: 0%
Tipo Máximo: No Aplica
Posibilidad de liquidación por entrega física del Subyacente en caso de pérdida total o parcial del
nominal invertido en Valores Estructurados por amortización anticipada: No Aplica
Intereses de demora: No aplicable
10. Tipo de interés indexado: No Aplica
11. Tipo de interés con estructura ligada a un subyacente: No Aplica
12. Cupón Cero: No Aplica
13. Opciones de amortización o cancelación anticipada: No Aplica
14. Evento de Elegibilidad: No Aplica
15. Evento Fiscal: No Aplica

16. Fecha de amortización final y sistema de amortización:
Fecha de amortización final: 23 de junio de 2025
Precio de amortización final: 100% sobre nominal
Estructura de Amortización Final: No Aplica

17. Activos de sustitución y/o instrumentos financieros derivados vinculados: No aplica
18. TIR para el tomador de los Valores: 0,000%. Este tipo se ha calculado suponiendo que el tipo de
interés de referencia se mantiene constante hasta el vencimiento de la emisión e igual al Euribor 12
meses del 15 de junio de 2020 que fue del -0,135%, y que el inversor mantiene la inversión hasta el
vencimiento.
19. Representación de los inversores:
Constitución del sindicato: No se constituirá Sindicato de Cedulistas para los valores
incluidos en la presente Emisión.

- DISTRIBUCIÓN Y COLOCACIÓN
20. Colectivo de potenciales suscriptores a los que se dirige la emisión: Colocación privada a un
inversor cualificado.
21. Importe de suscripción mínimo / máximo: No aplica.
22. Período de solicitud de Suscripción: 18 de junio de 2020
23. Posibilidad de prórroga del periodo de suscripción inicial: No Aplica
24. Plazos de la oferta pública y descripción del proceso de solicitud: No Aplica
25. Procedimiento de adjudicación y colocación de los valores: No Aplica
26. Método y plazos de entrega de los valores: No Aplica
27. Publicación de los resultados de la oferta: No Aplica
28. Entidades Directoras: No Aplica
29. Entidades Co- Directoras: No Aplica
4

30. Entidades Aseguradoras: No Aplica
31. Entidades Colocadoras: Banco de Sabadell, S.A. con domicilio social en Alicante, Avenida Óscar
Esplá, nº37.
32. Entidades Coordinadoras No Aplica
33. Entidades de Contrapartida y Obligaciones de Liquidez No Aplica

- INFORMACIÓN OPERATIVA DE LOS VALORES
34. Agente de Cálculo: Banco de Sabadell, S.A. con domicilio social en Alicante, Avenida Óscar Esplá,
nº37.
35. Agente de Pagos: Banco de Sabadell, S.A. con domicilio social en Alicante, Avenida Óscar Esplá,
nº37
36. Calendario relevante para el pago de los flujos establecidos en la emisión: TARGET2
37. Entidades Depositarias: No Aplica
38. Entidades de liquidez: No Aplica
39. Liquidación de los valores y l evanza del registro de anotaciones en cuenta: Iberclear

- OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE SOBRE LOS VALORES Y LA EMISIÓN
40. Acuerdo de la Emisión: Los acuerdos para realizar la Emisión, los cuales se encuentran
plenamente vigente a la fecha de las presentes Condiciones Finales son los siguientes:
Acuerdo del Consejo de Administración de fecha 20 de febrero de 2020.
Acuerdo de emisión de D. Tomás Varela Muiña y Sergio Alejandro Palavecino Tomé de 17 de
junio de 2020.
41. Consejeros del Emisor relacionados con la Emisión con especificación de la calidad en que han
actuado: No aplica
42. Asesores externos que hayan intervenido en la emisión: No aplica

43. Rating de la Emisión: La presente emisión tiene asignada las siguiente calificación crediticia
("ratings"): Aa1 por Moody's Inverstors Service España, S.A.
44. Sustitución de la Nota de Síntesis por la información mencionada en el artículo 8.3.letras c) a i)
del Reglamento (UE) 1286/2014: No aplica
45. Gastos de la emisión y admisión a negociación:
Concepto
Importe (Euros)
Según resulte de aplicación conforme a las tarifas 1.3.1
Tasa de supervisión admisión CNMV
y 1.3.2 de la Ley 16/2014 de 30 septiembre de tasas
CNMV*
Admisión a cotización AIAF
4.840
Tasas de alta en Iberclear
1.815
Comisión de Aseguramiento y Colocación
0
Otros gastos
0
Total Gastos**
6.655

*Tarifa 1.3.1 (0,01% mínimo 3.060,30 y máximo 61.206,00), Tarifa 1.3.2. (A partir de la 11ª verificación, incluida:
510,05)
**A este importe habría que sumarle el importe resultante de las tasas de supervisión de admisión de la CNMV
5

46. Mercados regulados en los que están admitidos a cotización los valores de la misma clase
emitidos por Banco Sabadel : AIAF Mercado de Renta Fija
47. Finalidad de la emisión y destino de los importes netos obtenidos: La presente emisión obedece
a la financiación habitual de Banco Sabadell
48. Existencia de potenciales conflictos de interés o existencia de intereses particulares: No Aplica
49. Información post- emisión: No Aplica

OTRA INFORMACIÓN ADICIONAL
50. Ejemplo/s: No Aplica
51. Disposiciones adicionales: No Aplica
52. País o países donde tiene lugar la oferta u ofertas públicas: No Aplica
53. País o países donde se solicita la admisión a cotización en uno o varios mercados regulados:
España (AIAF Mercado de Renta Fija)
54. País o países donde se ha notificado el Fol eto de Base: No Aplica
55. Admisibilidad en el marco del BCE: Sí
56. Número de serie: No aplicable
57. Número de tramo: No aplicable

Banco de Sabadell, S.A.

P.p.

39709957C SERGIO
Firmado digitalmente por
ALEJANDRO
39709957C SERGIO ALEJANDRO
PALAVECINO (R: A08000143)
PALAVECINO (R:
Fecha: 2020.06.18 11:30:04
+02'00'
________
A08000143) _________________

D. Sergio Alejandro Palavecino Tomé

Subdirector General

Firmado en representación del emisor el 18 de junio de 2020 en Sant Cugat del Val ès.

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