Obligation FCR Immobilien AG 5.25% ( DE000A2TSB16 ) en EUR

Société émettrice FCR Immobilien AG
Prix sur le marché 100 %  ▲ 
Pays  Allemagne
Code ISIN  DE000A2TSB16 ( en EUR )
Coupon 5.25% par an ( paiement semestriel )
Echéance 29/04/2024 - Obligation échue



Prospectus brochure de l'obligation FCR Immobilien Aktiengesellschaft DE000A2TSB16 en EUR 5.25%, échue


Montant Minimal 1 000 EUR
Montant de l'émission 30 000 000 EUR
Description détaillée FCR Immobilien Aktiengesellschaft est une société anonyme allemande spécialisée dans l'investissement, le développement et la gestion de biens immobiliers, principalement résidentiels et commerciaux, en Allemagne et à l'international.

L'Obligation émise par FCR Immobilien AG ( Allemagne ) , en EUR, avec le code ISIN DE000A2TSB16, paye un coupon de 5.25% par an.
Le paiement des coupons est semestriel et la maturité de l'Obligation est le 29/04/2024








FCR Immobilien Aktiengesellschaft
München


Wertpapierprospekt

für das öffentliche Angebot

von bis zu EUR 30.000.000,00 - 5,25 % p.a. Schuldverschreibungen 2019/2024




Die FCR Immobilien Aktiengesel schaft (die "Emittentin") wird voraussichtlich am 30. April 2019 (der
"Begebungstag") bis zu 30.000,00 auf den Inhaber lautenden Schuldverschreibungen im Nennbetrag von je
EUR 1.000,00 mit Fäl igkeit zum 29. April 2024 (die "Schuldverschreibungen") begeben. Die
Schuldverschreibungen werden ab dem 30. April 2019 (einschließlich) bis zum Datum der Fäl igkeit am
29. April 2024 (einschließlich) mit jährlich 5,25 % verzinst, zahlbar jeweils nachträglich am 30. April sowie am
30. Oktober eines jeden Jahres.
Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbare, unbedingte und nicht nachrangige Verbindlichkeiten der
Emittentin und stehen im gleichen Rang untereinander und mindestens im gleichen Rang mit al en anderen
gegenwärtigen und zukünftigen nicht nachrangigen Verbindlichkeiten der Emittentin, soweit bestimmte
zwingende gesetzliche Bestimmungen nichts anderes vorschreiben.

Die Einbeziehung der Schuldverschreibungen in den Freiverkehr einer deutschen Wertpapierbörse durch die
Emittentin ist geplant.

______________________

Ausgabepreis: 100 %
______________________


Wertpapierkennnummer (WKN): A2TSB1
International Securities Identification Number (ISIN): DE000A2TSB16


Dieses Dokument (der ,,Prospekt") ist ein Prospekt und einziges Dokument im Sinne des Artikel 5 Absatz 3 der Richtlinie
2003/71/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 04. November 2003 betreffend den Prospekt, in der durch die
Richtlinie 2010/73/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 24. November 2010 geänderten Fassung, der beim
öffentlichen Angebot von Wertpapieren oder bei deren Zulassung zum Handel zu veröffentlichen ist, und zur Änderung der
Richtlinie 2001/34/EG, zum Zwecke eines öffentlichen Angebots der Schuldverschreibungen in der Bundesrepublik Deutschland
und dem Großherzogtum Luxemburg. Dieser Prospekt wurde von der Luxemburgischen Finanzmarktaufsichtsbehörde
(Commission de Surveillance du Secteur Financier ­ ,,CSSF") gebilligt und an die Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (,,BaFin") gemäß Artikel 19 des Luxemburgischen Gesetzes vom 10. Juli 2005 betreffend den
Prospekt über Wertpapiere in der jeweils gültigen Fassung notifiziert. Die CSSF übernimmt gemäß Artikel 7 Absatz 7 des
Luxemburgischen Gesetzes vom 10. Juli 2005 betreffend den Prospekt über Wertpapiere in der jeweils gültigen Fassung keine
Verantwortung für die wirtschaftliche oder finanzielle Kreditwürdigkeit der Transaktion und die Qualität und Zahlungsfähigkeit
der Emittentin. Der gebilligte Prospekt kann auf der Internetseite http://www.fcr-immobilien.de und der Börse Luxemburg
(www.bourse.lu) eingesehen und heruntergeladen werden.
Die Schuldverschreibungen sind nicht und werden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 (der ,,Securities
Act"), noch nach dem Wertpapierrecht von Einzelstaaten der Vereinigten Staaten von Amerika registriert und dürfen innerhalb
der Vereinigten Staaten von Amerika oder an oder für Rechnung oder zugunsten einer U.S.-Person (wie in Regulation S unter
dem Securities Act definiert) weder angeboten noch verkauft werden, es sei denn, dies erfolgt gemäß einer Befreiung von den
Registrierungspflichten des Securities Act oder des Rechtes eines Einzelstaats der Vereinigten Staaten von Amerika oder in
einer Transaktion, die den genannten Bestimmungen nicht unterworfen ist. Die Schuldverschreibungen dürfen nur angeboten
werden, soweit sich dies mit den jeweils gültigen Gesetzen vereinbaren lässt. Dies gilt ebenso für die Verbreitung des
Prospekts. Diese Beschränkungen sind zu berücksichtigen.
Die Emittentin erfüllt die Voraussetzungen eines kleinen und mittleren Unternehmens (KMU). Der Umfang der im
Prospekt veröffentlichten Angaben entspricht den Anforderungen an ein KMU gemäß Art. 26b VO (EG) 809/2004.


10. April 2019








[Diese Seite wurde absichtlich freigelassen]






2





Inhaltsverzeichnis

Inhaltsverzeichnis ....................................................................................................................... 3
1.
ZUSAMMENFASSUNG ............................................................................ 6
Abschnitt A ­ Einleitung und Warnhinweise ............................................................................ 6
Abschnitt B ­ Emittentin ............................................................................................................. 6
Abschnitt C ­ Wertpapiere ....................................................................................................... 13
Abschnitt D ­ Risiken ............................................................................................................... 15
Abschnitt E ­ Angebot .............................................................................................................. 18
2.
RISIKOFAKTOREN ................................................................................ 22
2.1
Risiken in Bezug auf die Emittentin ............................................................................. 22
2.2
Risiken in Bezug auf die Schuldverschreibungen ...................................................... 43
3.
ALLGEMEINE INFORMATIONEN .......................................................... 52
3.1
Verantwortlichkeit für den Inhalt des Prospekts ......................................................... 52
3.2
Hinweise zu Zahlenangaben, Währungsangaben und Angaben aus Abschlüssen 52
3.3. Hinweise zu Branchen-, Markt- und Kundendaten ..................................................... 52
3.4
Zukunftsgerichtete Aussagen ....................................................................................... 53
3.5
Einsehbare Dokumente .................................................................................................. 53
3.6
Links ................................................................................................................................ 54
3.7
Verwendung dieses Prospekts durch Finanzintermediäre ........................................ 54
3.8
Nicht in den IFRS oder im HGB definierte Kennzahlen (Non-GAAP-Kennzahlen) .. 54
3.9
Weitere Hinweise bezüglich dieses Prospekts und des Angebots ........................... 55
4.
AUSGEWÄHLTE HISTORISCHE FINANZINFORMATIONEN ............... 57
4.1
Hinweise zu den Finanzinformationen ......................................................................... 57
4.2
Ausgewählte Finanzinformationen ............................................................................... 57
5.
ANGABEN ÜBER DIE EMITTENTIN ...................................................... 60
5.1
Firma, Sitz, Anschrift und Handelsregisterdaten ........................................................ 60
5.2
Abschlussprüfer ............................................................................................................. 60

3





5.3
Gründung, Rechtsordnung, Existenzdauer und Geschäftsjahr ................................ 60
5.4
Gegenstand des Unternehmens ................................................................................... 61
5.5
Kapital .............................................................................................................................. 61
5.6
Unternehmensgeschichte.............................................................................................. 63
5.7
Ereignisse aus jüngster Zeit.......................................................................................... 63
5.8
Aktionärsstruktur der FCR AG ...................................................................................... 66
5.9
Organisationsstruktur und Stellung der Emittentin innerhalb der Gruppe .............. 66
5.10
Geschäftstätigkeit ....................................................................................................... 70
5.11.
Unternehmensstrategie .............................................................................................. 72
5.12
Investitionen der Gesellschaften .............................................................................. 74
5.13
Marktumfeld und Wettbewerb ................................................................................... 77
5.14.
Jüngste Entwicklung und Trends ............................................................................. 82
5.15
Wesentliche Verträge ................................................................................................. 82
5.16
Organe der Emittentin ................................................................................................ 83
5.17
Corporate Governance ............................................................................................... 89
5.18.
Rechtsstreitigkeiten und Verfahren vor Verwaltungsbehörden ............................ 89
5.19
Regulatorische Vorschriften ...................................................................................... 89
5.20
Wesentliche Veränderungen in der Finanzlage oder der Handelsposition der

Emittentin..................................................................................................................... 90
5.21
Mitarbeiter .................................................................................................................... 90
6.
ANLEIHEBEDINGUNGEN ...................................................................... 91
7.
DAS ANGEBOT .................................................................................... 101
7.1
Gegenstand des Angebots .......................................................................................... 101
7.2
Rechtsgrundlage für die Emission der Wertpapiere ................................................ 101
7.3
Rendite........................................................................................................................... 102
7.4
Rang ............................................................................................................................... 102
7.5
Rating ............................................................................................................................. 102
7.6
Informationen zum Angebot ........................................................................................ 103
7.7
Zuteilung........................................................................................................................ 106
7.8
Einbeziehung in den Börsenhandel; Zahlstelle......................................................... 106

4





7.9
Verkaufsbeschränkungen............................................................................................ 106
7.10
ISIN, WKN................................................................................................................... 107
7.11
Emissionsvertrag / Vertriebsprovision ................................................................... 107
7.12
Interessen von Seiten natürlicher und juristischer Personen, die an der

Emission / dem Angebot beteiligt sind ................................................................... 107
7.13
Gründe für das Angebot und Verwendung des Emissionserlöses ..................... 107
8.
BESICHERUNG .................................................................................... 108
8.1
Allgemeines .................................................................................................................. 108
8.2
Treuhandvertrag ........................................................................................................... 108
9.
BESTEUERUNG ................................................................................... 116
9.1
Besteuerung in der Bundesrepublik Deutschland .................................................... 116
9.1.1
Allgemeiner Hinweis ............................................................................................. 116
9.1.2
Besteuerung der Emittentin ................................................................................. 116
9.1.3
Besteuerung von in Deutschland ansässigen Anleihegläubigern, die ihre

Schuldverschreibungen im Privatvermögen halten .......................................... 118
9.2
Besteuerung im Großherzogtum Luxemburg............................................................ 121
9.2.1
Allgemeiner Hinweis / Ansässigkeit nach Luxemburgischem Recht .............. 121
9.2.2
Besteuerung von in Luxemburg ansässigen natürlichen Personen ............... 122
9.2.3
Im Großherzogtum Luxemburg nicht ansässige natürliche Personen ........... 122
9.2.4
Einkommensbesteuerung des Kapitals, Zinsen, Gewinnen bei Verkauf

oder Rückkauf von in Luxemburg ansässigen Einkommensbesteuerung des

Kapitals, Zinsen, Gewinnen bei Verkauf oder Rückkauf von in Luxemburg

ansässigen Anleihegläubigern ............................................................................ 123
9.2.5
Andere luxemburgische Steuern ......................................................................... 123
10. GLOSSAR ............................................................................................. 125
11. FINANZINFORMATIONEN ................................................................... 129
Zwischeninhaltsverzeichnis......................................................................................... 129





5





1.
Zusammenfassung

Diese Zusammenfassung setzt sich aus den Offenlegungspflichten zusammen, die als
,,Angaben" bezeichnet werden. Diese Angaben sind in die Abschnitte A ­ E (A.1 ­ E.7)
gegliedert.

Diese Zusammenfassung enthält alle Angaben, die in eine Zusammenfassung für diese Art von
Wertpapier und diesen Emittenten aufzunehmen sind. Da einige Angaben nicht angesprochen
werden müssen, können Lücken in der Gliederungsnummerierung der Angaben bestehen.

Auch wenn Angaben aufgrund der Art des Wertpapiers und der Emittentin in die
Zusammenfassung aufzunehmen sind, ist es möglich, dass keine einschlägigen Informationen
hinsichtlich dieser Angaben gegeben werden können. In diesem Fall existiert eine
Kurzbeschreibung der Angaben in der Zusammenfassung mit der Bezeichnung ,,entfällt".

Abschnitt A ­ Einleitung und Warnhinweise
A.1
Warnhin-
Die Zusammenfassung sollte als Prospekteinleitung verstanden werden.
weise

Anleger sollten sich bei jeder Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, auf den
Prospekt als Ganzes stützen.

Ein Anleger, der wegen der in dem Prospekt enthaltenen Angaben Klage einreichen
will, muss nach den nationalen Rechtsvorschriften seines Mitgliedstaates
möglicherweise für die Übersetzung des Prospektes aufkommen, bevor das Verfahren
eingeleitet werden kann.

Zivilrechtlich haften nur diejenigen Personen, die die Zusammenfassung samt etwaiger
Übersetzungen vorgelegt und übermittelt haben, und dies auch nur in dem Fall, dass
die Zusammenfassung verglichen mit den anderen Teilen des Prospektes irreführend,
unrichtig oder inkohärent ist oder verglichen mit den anderen Teilen des Prospektes
wesentliche Angaben, die in Bezug auf Anlagen in die betreffenden Wertpapiere für die
Anleger eine Entscheidungshilfe darstel en, vermissen lassen.
A.2
Zustimmung Die Emittentin hat für die Dauer der Gültigkeit dieses Prospekt ihre Zustimmung erteilt,
gegenüber
dass der Prospekt von Finanzintermediären im Sinne von Art. 5 des Luxemburgischen
Finanzinter-
Gesetzes vom 10. Juli 2005 betreffend den Prospekt für Wertpapiere, denen sie dies im
mediären
Einzelfall zukünftig ausdrücklich gestattet, zur endgültigen Platzierung in Deutschland
zur
und dem Großherzogtum Luxemburg verwendet werden darf.
Verwendung Die Emittentin hat bisher keinen Finanzintermediären solche individuel en
des
Zustimmungen erteilt. Sie behält sich vor, Finanzintermediären diese Zustimmung zu
Prospekts
erteilen. Hinsichtlich einer solchen endgültigen Platzierung durch Finanzintermediäre
übernimmt die Emittentin die Haftung für den Inhalt des Prospekts. Weitere klare und
objektive Bedingungen, an die die Zustimmung gebunden ist oder die für die
Verwendung relevant sind, gibt es nicht. Die Angebotsfrist, während derer die spätere
Weiterveräußerung oder endgültige Platzierung erfolgen kann, entspricht der
Angebotsfrist gemäß diesem Prospekt, also dem Zeitraum vom 30. April 2019 bis zum
31 März 2020 (jeweils einschließlich). Die Finanzintermediäre nehmen jeweils nicht am
öffentlichen Angebot teil. Sollte die Emittentin Finanzintermediären die Zustimmung zur
Verwendung des Prospektes erteilen oder etwaige neue Informationen zu
Finanzintermediären vorliegen, die zum Zeitpunkt der Billigung unbekannt waren, wird
sie dies unverzüglich auf der Internetseite (www.fcr-immobilien.de) bekannt machen.

Jeder den Prospekt verwendende Finanzintermediär hat auf seiner Website
anzugeben, dass er den Prospekt mit Zustimmung verwendet. Für den Fall, dass
ein Finanzintermediär ein Angebot macht, wird er die Anleger zum Zeitpunkt der
Angebotsvorlage über die Angebotsbedingungen unterrichten.
Abschnitt B ­ Emittentin
B.1
Rechtliche
Die Firma der Emittentin lautet FCR Immobilien Aktiengesellschaft (nachfolgend
Firmierung
auch ,,Emittentin", ,,Gesellschaft" oder "FCR AG" und zusammen mit ihren
und
Tochtergesellschaften auch ,,FCR-Gruppe"). Daneben tritt die Gesel schaft unter der

6





kommerziell
kommerziellen Bezeichnung ,,FCR AG" und "FCR Immobilien" auf.
e
Bezeichnun
g
der
Emittentin
B.2
Sitz,
Sitz der Gesellschaft ist München.
Rechtsform,

maßgeblich
Die Gesellschaft ist eine Aktiengesellschaft nach deutschem Recht und wurde in der
e
Bundesrepublik Deutschland gegründet. Maßgebliche Rechtsordnung ist das Recht der
Rechtsordn
Bundesrepublik Deutschland.
ung
und
Land
der
Gründung
der
Gesellschaft
B.4b Trends, die Die Emittentin ist der Ansicht, dass der Markt für Fachmarkt- und Einkaufszentren
sich auf die weiterhin sehr attraktiv ist. Die Emittentin geht davon aus, auch in Zukunft weiterhin
Emittentin
Objekte zu erwerben und zu verkaufen.
und
die
Branchen,
Im Rahmen des Geschäftsbetriebs wurden seit dem 01. Juli 2018 5 Objekte zu einem
in denen sie Gesamtverkaufspreis von gerundet EUR 24.300.000,00 verkauft. Daneben wurden seit
tätig
ist, dem 01. Juli 2018 11 Immobilien erworben. Die Mietfläche der verkauften Objekte
auswirken
betrug insgesamt 23.235 m², die Mietfläche der erworbenen Objekte insgesamt 95.382
m². Der Mietertrag für die erworbenen Objekte beträgt auf jährlicher Basis ca. EUR
7.092.000. Per Saldo hat sich also der Flächenbestand nach dem 1. Juli 2018
wesentlich erhöht, per Saldo um 72.147 m².

Limitiert wird der Investmentmarkt in erster Linie durch fehlende Angebote an
Topstandorten, weshalb Investoren in den vergangenen Jahren vermehrt auf Objekte
mit höherem Ausfallrisiko auch außerhalb der Top 7 Städte setzten. Die
Ausweichstrategie der Investoren beschränkt sich nach Einschätzung der Emittentin
jedoch nicht nur auf geographische Gesichtspunkte, sondern zeigt sich auch in der
Auswahl der Anlageobjekte. Waren bisher Shopping-Center die begehrtesten
Investitionsobjekte, so standen in den vergangenen Jahren Fachmärkte und
Fachmarktzentren nach Einschätzung der Emittentin verstärkt im Fokus.

Der Einzelhandel in den ostdeutschen Großstädten konnte nach Einschätzung der
Emittentin von der al gemeinen positiven Marktlage in Deutschland profitieren und sich
insbesondere die steigenden Einkommen und den stärkeren touristischen Konsum
zunutze machen. Die Umsatzentwicklung im Einzelhandel wird nach Ansicht der
Emittentin aktuel maßgeblich durch den nach wie vor wachsenden Online-Handel
beeinflusst. Nach der Einschätzung der Emittentin ist der Handel mit Lebensmitteln
kaum davon betroffen, weil der Anteil des Online-Handels am Gesamtumsatz aktuel
bei nur rund 1 % liegt.

Die Mieten im Einzelhandel entwickelten sich im vergangenen Jahr in den ostdeutschen
Städten überwiegend stabil bis steigend. Nach wie vor werden nach Recherche der
Emittentin die höchsten Mieten in den Citylagen von Leipzig, Dresden und Erfurt
gezahlt. Auffällig ist für die Emittentin die trotz der günstigen Rahmenbedingungen
geringe Dynamik bei kleineren Einzelhandelsflächen bis 100 m². Etwas dynamischer
entwickelten sich die Mieten für größere Einzelhandelsflächen ab 150 m².

B.5
Organisatio
Die von der Emittentin neuerworbenen Immobilien werden jeweils in eigenständigen und
nsstruktur
verschiedenen GmbH & Co. KG´s gehalten. Die Kommanditanteile befinden sich jeweils
und
zu 100 % im Besitz der Emittentin. Die Geschäftsführung der GmbH & Co. KG erfolgt
Stellung der über den Komplementär, der Verwaltungs- GmbH, die ebenfalls eine 100 % Tochter der
Emittentin
Emittentin ist. Jede dieser Tochtergesellschaften in der Rechtsform einer GmbH & Co.
innerhalb
KG hält in der Regel eine, ausnahmsweise auch zwei Gewerbeimmobilie bzw. hat einen

7





der Gruppe
entsprechenden Kaufvertrag auf Erwerb einer bzw. zwei Gewerbeimmobilien
abgeschlossen.

Die FCR Service GmbH ist eine 100%-ige Tochtergesellschaft der Emittentin und
erbringt Dienstleistungen rund um den An- und Verkauf von Immobilien und Verwaltung
von Immobilien.

Die FCR Monument Investment SL ist eine 100%-ige Tochtergesellschaft der Emittentin
und sol künftig Immobilien in Spanien halten.

Die FCR Innovation GmbH ist eine 100%-ige Tochtergesellschaft der Emittentin und sol
u.a. Unternehmensanteile, insbesondere im Geschäftsfeld ,,Künstliche Intelligenz, halten.

Zudem hält die Emittentin inaktive Beteiligungen. Dies sind Gesel schaften, deren
Immobilien verkauft wurden und die für neue Akquisitionen verwendet werden sollen,
sowie nach Bedarf reine Vorratsgesellschaften für weitere Akquisitionen.

Durch den fortlaufenden Erwerb von Gewerbeimmobilien ändert sich der Bestand der
Tochtergesellschaften ständig.
B.9
Gewinnprog
Entfällt, da keine Gewinnprognose oder Gewinnschätzung abgegeben wurde.
-nosen oder
­schätzung-
en
B.10 Beschränk-
Entfällt, da keine Beschränkungen in den Bestätigungsvermerken in den historischen
ungen
in Finanzinformationen bestehen.
Bestätigung
s-vermerken
B.12 Ausgewählt
Nachfolgende Übersichten enthalten ausgewählte Finanzinformationen, die den
e
geprüften Konzernabschlüssen der FCR AG nach HGB für die Geschäftsjahre 2017 und
historische
2016 sowie dem ungeprüften Konzernhalbjahresabschluss zum 30. Juni 2018
Finanz-
entstammen oder aus diesen abgeleitet wurden. Die Daten für den Zeitraum vom 01.
information
Januar 2017 bis 30. Juni 2017 stammen als Vorjahresvergleichszahlen aus dem
en
ungeprüften Konzernzwischenabschluss zum 30. Juni 2018.

Die Zahlen wurden kaufmännisch gerundet (ohne Nachkommastelle) und addieren sich
daher eventuell nicht zu den angegebenen Summen auf.



Ausgewählte
Finanzinformationen
aus
den
Konzern-Gewinn-
und
Verlustrechnungen
01.01. ­
01. 01. ­ 30.06
01.01. -
01.01. -
Zeitraum
30.06.2018
2017
31.12.2017
31.12.2016


EUR
EUR
EUR
EUR
(ungeprüft)
(ungeprüft)
(geprüft)
(geprüft)
Umsatzerlöse
14.525.984
7.506.042
16.390.719
12.129.467
Sonstige betriebliche
129.933
41.526
205.500
273.197

Erträge
Materialaufwand
-8.763.168
-3.910.326
-8.366.688
-6.681.540
Personalaufwand
inklusive sozialer
Abgaben und
-931.002
-537.463
-1.297.148
-739.108
Aufwendungen für
Altersversorgung und
Unterstützung
Abschreibungen
-871.509
-399.400
-1.192.845
-775.011
Sonstige betriebliche
-931.002
-635.931
-2.019.427
-1.616.746
Aufwendungen
Sonstige Zinsen und
119.295
182.133
643.709
85.894
ähnliche Erträge
Zinsen und ähnliche
-1.690.636
-1.382.831
-3.099.951
-1.570.278

8





Aufwendungen
Ergebnis nach
1.230.448
781.449
976.944
604.412
Steuern
Jahresüberschuss
1.062.641
780.983
974.758
441.787



Ausgewählte Finanzinformationen aus den Konzernbilanzen
30.06.2018
31.12.2017
31.12.2016

Stichtag
EUR
EUR
EUR
(ungeprüft)
(geprüft)
(geprüft)

Sachanlagen
72.514.565
69.109.014
31.793.978
Finanzanlagen
3.831.141
2.709.193
1.730.763

Forderungen
und
sonstige
3.446.599
2.878.776
5.742.685

Vermögensgegenstä
nde

Kassenbestand,
Guthaben
bei
19.308.439
8.072.742
6.312.149

Kreditinstituten

Eigenkapital
7.968.461
6.905.520
5.930.762
Sonstige

1.768.024
1.023.322
706.197
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
85.658.625
71.762.908
38.626.633

Bilanzsumme
95.975.488
80.146.561
46.068.923



Ausgewählte Finanzinformationen aus den Kapitalflussrechnungen
01.01. - 31.12.2017
01.01. - 31.12.2016

Zeitraum
TEUR
TEUR
(geprüft)
(geprüft)
Cashflow aus der laufenden

2.690
-2.603
Geschäftstätigkeit
Cashflow
aus
-34.148
-9.336

Investitionstätigkeit
Cash
Flow
aus

30.092
11.292
Finanzierungstätigkeit
Veränderungen
der
-1.366
-647

Finanzmittelfonds



Weitere ausgewählte Finanzinformationen1)


01.01.-
01.01.-
01.01.-
01.01.-
30.06.2018
30.06.2017
31.12.2017
31.12.2016
(ungeprüft)
(ungeprüft)
(ungeprüft)
(ungeprüft)





EBITDA2) (in TEUR)
3.901
2.527
4.928
3.109
EBIT3) (in TEUR)
3.030
2.127
3.735
2.334
EBT4) (in T EUR)
1.459
926
1.278
849





1)
Investoren sollten beachten, dass das EBITDA, das EBIT sowie das EBT keine einheitlich angewendeten oder
standardisierten Kennzahlen sind, dass ihre Berechnung von Unternehmen zu Unternehmen wesentlich variieren kann
und dass sie für sich allein genommen keine Basis für Vergleiche mit anderen Unternehmen darstellen. EBITDA, EBIT
und EBT sind keine nach IFRS oder HGB berechneten Kennzahlen und sollten daher nicht als Alternative zum
Betriebsergebnis oder Nettogewinn als Indikatoren für die Performance der Emittentin oder als Alternative zu Cashflows
aus der Geschäftstätigkeit als Maßstab für die Liquidität der Emittentin gesehen werden.
2) EBITDA ist definiert als Konzernergebnis vor Finanzergebnis, Ertragsteuern und Abschreibungen.
3) EBIT ist definiert als Konzernergebnis vor Finanzergebnis und Ertragsteuern.
4) EBT ist definiert als Konzernergebnis vor Ertragsteuern.

9





Keine
Seit dem Datum des letzten ungeprüften Jahresabschluss, mithin dem 30. Juni 2018,
Wesentliche
haben sich die Aussichten der Emittentin nicht wesentlich verschlechtert.
Verschlech-
terung der
Aussichten
der
Emittentin
Wesentliche
Seit dem Datum des letzten geprüften Jahresabschluss, mithin dem 31. Dezember
Veränderung-
2017, sind folgende wesentliche Veränderungen der Finanzlage oder Handelsposition
en bei der
eingetreten:
Finanzlage

oder
Erweiterung des Immobilienportfolios
Handelsposi-

tion der
Im Geschäftsjahr 2018 konnte die FCR AG über ihre 100%-Tochtergesellschaften
Emittentin
folgende Objekte erwerben:

Datum des Beteiligungsgesellschaft an
Objekt
Übergang
Kaufver-
der die Emittentin zu 100 %
Nutzen
trags
beteiligt ist
Lasten
08.05.2018 FCR Lichtentanne GmbH &
Fachmarktzentrum
01.07.2018
Co. KG
in Lichtentanne
08.05.2018 FCR Görlitz GmbH & Co. KG
Fachmarktzentrum
01.07.2018
in Görlitz
08.05.2018 FCR Freital GmbH & Co. KG
Fachmarktzentrum
01.07.2018
in Freital
29.05.2018 FCR Stuhr GmbH & Co. KG
Fachmarktzentrum
01.08.2018
in Stuhr
25.06.2018 FCR Weißenfels GmbH & Co. zwei Wohnhäuser
01.08.2018/
KG
in Weißenfels
01.10.2018
04.07.2018 FCR Weißenfels GmbH & Co. Wohnhaus
01.11.2018
KG
16.07.2018 FCR Bottrop GmbH & Co. KG
Geschäftshaus in
01.09.2018
Bottrop
30.08.2018 FCR Rastatt GmbH & Co. KG
Einkaufszentrum in
01.10.2018
Rastatt
17.08.2018 FCR Würselen GmbH & Co. Fachmarkt in
01.01.2019
KG
Würselen
17.08.2018 FCR Wasungen GmbH & Co. Fachmarkt in
01.12.2018
KG
Wasungen
17.08.2018 FCR Kaltennordheim GmbH & Fachmarkt in
01.12.2018
Co. KG
Kaltennordheim
13.09.2018 FCR Zerbst GmbH & Co. KG
Fachmarkt in
01.11.2018
Zerbst
27.09.2018 FCR Bucholz GmbH & Co. Fachmarktportfolio
01.12.2018
KG, FCR Neumünster GmbH mit 12 Immobilien
&
Co. KG,
FCR Nienburg GmbH & Co.
KG, FCR Salzwedel GmbH &
Co.
KG,
FCR Soltau GmbH & Co. KG,
FCR Wittingen GmbH & Co.
KG, FCR Bremervörde GmbH
&
Co. KG,
FCR Munster GmbH & Co.
KG, FCR Glückstadt GmbH &
Co.
KG,
FCR Uelzen GmbH & Co. KG,
FCR
Soltau
Zentrallager
GmbH & Co. KG
23.10.2018 FCR Aken GmbH & Co. KG
Fachmarkt in Aken
01.01.2019

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