Obligation BDT MediaTech GmbH 8% ( DE000A2E4A94 ) en EUR

Société émettrice BDT MediaTech GmbH
Prix sur le marché 100 %  ▲ 
Pays  Allemagne
Code ISIN  DE000A2E4A94 ( en EUR )
Coupon 8% par an ( paiement annuel )
Echéance 13/07/2024 - Obligation échue



Prospectus brochure de l'obligation BDT Media Automation GmbH DE000A2E4A94 en EUR 8%, échue


Montant Minimal /
Montant de l'émission 5 000 000 EUR
Notation Standard & Poor's ( S&P ) N/A
Notation Moody's N/A
Description détaillée BDT Media Automation GmbH est une entreprise allemande spécialisée dans le développement et la fourniture de solutions logicielles d'automatisation pour la production et la diffusion de médias, notamment pour la télévision et les plateformes de streaming.

L'Obligation émise par BDT MediaTech GmbH ( Allemagne ) , en EUR, avec le code ISIN DE000A2E4A94, paye un coupon de 8% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 13/07/2024







BDT Media Automation GmbH
Rottweil, Bundesrepublik Deutschland
Wertpapierprospekt
für die
Emission von bis zu
EUR 5.000.000
8,00 % nachrangige Schuldverschreibungen 2017/2024
Die BDT Media Automation GmbH (die ,,Emittentin") wird voraussichtlich am 14. Juli 2017 (,,Ausgabetag")
bis zu EUR 5.000.000,00 nachrangige Schuldverschreibungen mit Fälligkeit zum 14. Juli 2024
(,,Schuldverschreibungen") begeben. Die Schuldverschreibungen werden ab dem 14. Juli 2017 (einschließlich)
bis zum Datum der Fälligkeit am 14. Juli 2024 (ausschließlich) mit jährlich 8,00 % verzinst, zahlbar jeweils als
nachträgliche Zahlung am 14. Juli eines jeden Jahres.
Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbare, unbedingte und untereinander gleichrangige
Verbindlichkeiten der Emittentin, die gegenüber allen anderen gegenwärtigen und zukünftigen unmittelbaren
und unbedingten Verbindlichkeiten der Emittentin nachrangig sind.
Die Einbeziehung der Schuldverschreibungen in den Open Market (Freiverkehr) der Frankfurter
Wertpapierbörse wird voraussichtlich am 14. Juli 2017 erfolgen.
_________________
Ausgabepreis 100 %
_________________
Technischer Koordinator
quirin bank AG
Dieses Dokument (,,Prospekt") ist ein Prospekt und einziges Dokument im Sinne des Artikel 5 Absatz 3 der Richtlinie 2003/71/EG des
Europäischen Parlaments und des Rates vom 4. November 2003 in ihrer jeweils gültigen Fassung (Prospektrichtlinie) zum Zwecke eines
öffentlichen Angebots der Schuldverschreibungen in der Bundesrepublik Deutschland und dem Großherzogtum Luxemburg. Dieser Prospekt
wurde von der Luxemburgischen Finanzmarktaufsichtsbehörde (Commission de Surveillance du Secteur Financier - ,,CSSF") gebilligt und
an die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (,,BaFin") gemäß Artikel 19 des Luxemburgischen Gesetzes vom 10. Juli 2005
betreffend den Prospekt über Wertpapiere notifiziert. Die CSSF übernimmt gemäß Artikel 7 Absatz 7 des Luxemburgischen Gesetzes vom
10. Juli 2005 betreffend den Prospekt über Wertpapiere keine Verantwortung für die wirtschaftliche oder finanzielle Kreditwürdigkeit der
Transaktion und die Qualität und Zahlungsfähigkeit der Emittentin. Der gebilligte Prospekt kann auf der Internetseite der Emittentin
(www.bdt.de) und der Börse Luxemburg (www.bourse.lu) eingesehen und heruntergeladen werden.
Die Schuldverschreibungen sind nicht und werden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils geltenden Fassung
(,,US Securities Act") registriert und dürfen innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika oder an oder für Rechnung oder zugunsten einer
U.S.-Person (wie in Regulation S unter dem US Securities Act definiert) weder angeboten noch verkauft werden.
Prospekt vom 1. Juni 2017


[Diese Seite wurde absichtlich frei gelassen.]
2


INHALTSVERZEICHNIS
1
ZUSAMMENFASSUNG .................................................................................................................................. 6
Abschnitt A ­ Einleitung und Warnhinweise..................................................................................................... 6
Abschnitt B ­ Emittentin ................................................................................................................................... 6
Abschnitt C ­ Wertpapiere .............................................................................................................................. 14
Abschnitt D ­ Risiken...................................................................................................................................... 16
Abschnitt E ­ Angebot..................................................................................................................................... 19
2
RISIKOFAKTOREN....................................................................................................................................... 25
2.1
Markt- und wettbewerbsbezogene Risiken........................................................................................... 25
2.2
Risiken im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit der BDT-Gruppe ............................................ 27
2.3
Risiken aus dem Konzernverbund der BDT-Gruppe............................................................................ 36
2.4
Risiken, die den Wertpapieren eigen sind ............................................................................................ 37
3
VERANTWORTLICHKEIT FÜR DEN INHALT DES PROSPEKTS.......................................................... 42
3.1
Weitere Angaben zur Verwendung dieses Prospekts durch Finanzintermediäre ................................. 42
3.2
Wichtige Hinweise ............................................................................................................................... 42
4
ALLGEMEINE INFORMATIONEN.............................................................................................................. 44
4.1
Gegenstand des Prospekts .................................................................................................................... 44
4.2
Ermächtigung zur Begebung der Schuldverschreibungen.................................................................... 44
4.3
Clearing ................................................................................................................................................ 44
4.4
Einbeziehung in den Börsenhandel ...................................................................................................... 44
4.5
Hauptzahlstelle für die Schuldverschreibungen.................................................................................... 45
4.6
Emissionskosten und Verwendung des Emissionserlöses .................................................................... 45
4.7
Interessen Dritter .................................................................................................................................. 45
4.8
Verfügbarkeit von Dokumenten zur Einsichtnahme............................................................................. 46
4.9
Zukunftsgerichtete Aussagen................................................................................................................ 46
4.10 Zahlen- und Währungsangaben ............................................................................................................ 46
4.11 Informationen zu Branchen-, Markt- und Kundendaten....................................................................... 46
5
ALLGEMEINE INFORMATIONEN ÜBER DIE EMITTENTIN ................................................................. 48
5.1
Gründung, Firma, Sitz, Geschäftsjahr und Dauer der Emittentin......................................................... 48
5.2
Unternehmensgegenstand der Emittentin ............................................................................................. 48
5.3
Abschlussprüfer.................................................................................................................................... 48
5.4
Rating ................................................................................................................................................... 48
5.5
Wichtige Ereignisse in der Entwicklung der Emittentin....................................................................... 48
5.6
Angaben zu Beteiligungen der Emittentin und Gruppenstruktur.......................................................... 50
5.7
Angaben über das Kapital der Emittentin............................................................................................. 52
6
ORGANE DER EMITTENTIN....................................................................................................................... 53
6.1
Verwaltungs-, Management- und Aufsichtsorgane .............................................................................. 53
6.2
Corporate Governance.......................................................................................................................... 55
7
GESCHÄFTSTÄTIGKEIT ............................................................................................................................. 56
7.1
Überblick.............................................................................................................................................. 56
3


7.2
Wettbewerbsstärken.............................................................................................................................. 57
7.3
Strategie................................................................................................................................................ 59
7.4
Geschäftsbereiche................................................................................................................................. 60
7.5
Produkte................................................................................................................................................ 63
7.6
Dienstleistungen ................................................................................................................................... 67
7.7
Produktion ............................................................................................................................................ 67
7.8
Kunden ................................................................................................................................................. 68
7.9
Forschung und Entwicklung................................................................................................................. 68
7.10 Qualitätsmanagement ........................................................................................................................... 69
7.11 Vertrieb und Marketing ........................................................................................................................ 69
7.12 Markt und Wettbewerb......................................................................................................................... 70
7.13 Gewerbliche Schutzrechte .................................................................................................................... 73
7.14 Mitarbeiter ............................................................................................................................................ 73
7.15 Versicherungen..................................................................................................................................... 74
7.16 Umwelt ................................................................................................................................................. 74
7.17 Investitionen ......................................................................................................................................... 74
7.18 Wesentliche Verträge ........................................................................................................................... 74
7.19 Rechtsstreitigkeiten .............................................................................................................................. 76
7.20 Regulatorisches Umfeld der BDT-Gruppe ........................................................................................... 76
8
AUSGEWÄHLTE FINANZANGABEN DER EMITTENTIN ...................................................................... 78
8.1
Hinweis zur Darstellung der ausgewählten Finanzdaten ...................................................................... 78
8.2
Nicht in den IFRS oder im HGB definierte Kennzahlen (Non-GAAP-Kennzahlen) ........................... 78
8.3
Ausgewählte Daten zur Gewinn- und Verlustrechnung ....................................................................... 79
8.4
Ausgewählte Bilanzdaten ..................................................................................................................... 79
8.5
Ausgewählte Angaben zur Kapitalflussrechnung................................................................................. 80
8.6
Weitere ausgewählte Finanzinformationen .......................................................................................... 80
9
ANLEIHEBEDINGUNGEN ........................................................................................................................... 82
10
ÜBERBLICK ÜBER WESENTLICHE REGELUNGEN ÜBER DIE BESCHLUSSFASSUNG DER
ANLEIHEGLÄUBIGER................................................................................................................................. 97
10.1 Besondere Regelungen über Abstimmungen ohne Versammlung ....................................................... 97
10.2 Regelungen über die Gläubigerversammlung, die auf die Abstimmungen ohne Versammlung
entsprechend anzuwenden sind............................................................................................................. 97
11
ANGEBOT ...................................................................................................................................................... 99
11.1 Gegenstand des Angebots..................................................................................................................... 99
11.2 Zeitplan................................................................................................................................................. 99
11.3 Umtauschangebot ............................................................................................................................... 100
11.4 Mehrerwerbsoption für umtauschberechtigte Inhaber der Schuldverschreibung 2012/2017.............. 100
11.5 Allgemeines Öffentliches Angebot..................................................................................................... 100
11.6 Angebotszeitraum............................................................................................................................... 101
11.7 Zuteilung und Ergebnisveröffentlichung............................................................................................ 101
11.8 Lieferung und Abrechnung der Schuldverschreibungen .................................................................... 101
4


11.9 Ausgabebetrag, Laufzeit und Rückzahlung........................................................................................ 101
11.10 Verzinsung, Zinstermin, Rendite........................................................................................................ 102
11.11 Nachrang ............................................................................................................................................ 102
11.12 Verbriefung, Börsenhandel, Wertpapierkennziffern........................................................................... 102
11.13 Gebühren und Kosten des Angebots................................................................................................... 102
11.14 Übernahme und Platzierung ............................................................................................................... 103
11.15 Verkaufsbeschränkungen.................................................................................................................... 103
12
UMTAUSCHANGEBOT.............................................................................................................................. 104
13
BESTEUERUNG .......................................................................................................................................... 111
13.1 Besteuerung der Emittentin ................................................................................................................ 111
13.2 Besteuerung der Anleihegläubiger in Deutschland............................................................................. 113
13.3 Besteuerung der Anleihegläubiger in Luxemburg.............................................................................. 116
14
FINANZTEIL.................................................................................................................................................F-1
15
GLOSSAR ..................................................................................................................................................... G-1
16
JÜNGSTER GESCHÄFTSGANG UND AUSSICHTEN...............................................................................J-1
5


1
ZUSAMMENFASSUNG
Zusammenfassungen bestehen aus erforderlichen Angaben, die als ,,Punkte" bezeichnet werden. Diese Punkte
sind in den Abschnitten A - E (A.1 - E.7) fortlaufend nummeriert. Diese Zusammenfassung enthält alle Punkte,
die für die vorliegende Art von Wertpapieren und Emittenten in eine Zusammenfassung aufzunehmen sind. Da
einige Punkte nicht behandelt werden müssen, können in der Nummerierungsreihenfolge Lücken auftreten.
Selbst wenn ein Punkt wegen der Art der Wertpapiere und des Emittenten in die Zusammenfassung
aufgenommen werden muss, ist es möglich, dass in Bezug auf diesen Punkt keine relevanten Informationen
gegeben werden können. In diesem Fall enthält die Zusammenfassung eine kurze Beschreibung des Punktes mit
dem Hinweis ,,Entfällt".
Abschnitt A ­ Einleitung und Warnhinweise
A.1
Warnhinweise
Die folgende Zusammenfassung sollte als Einleitung zu diesem Prospekt (der
,,Prospekt") verstanden werden.
Der Anleger sollte sich bei jeder Entscheidung, in die Wertpapiere zu
investieren, auf den gesamten Prospekt stützen.
Ein Anleger, der wegen der in dem Prospekt enthaltenen Angaben Klage
einreichen will, muss nach den nationalen Rechtsvorschriften seines
Mitgliedstaates möglicherweise für die Übersetzung des Prospekts aufkommen,
bevor das Verfahren eingeleitet werden kann.
Zivilrechtlich haften nur diejenigen Personen, die die Zusammenfassung samt
etwaiger Übersetzungen vorgelegt haben, und dies auch nur in dem Fall, dass
die Zusammenfassung verglichen mit den anderen Teilen des Prospekts
irreführend, unrichtig oder inkohärent ist oder verglichen mit den anderen
Teilen des Prospekts wesentliche Angaben, die in Bezug auf Anlagen in die
betreffenden Wertpapiere für die Anleger eine Entscheidungshilfe darstellen,
vermissen lassen.
A.2
Zustimmung zur
Entfällt. Die BDT Media Automation GmbH, Rottweil (die ,,Emittentin"
Verwendung des
zusammen mit ihren konsolidierten Tochtergesellschaften ,,BDT-Gruppe" oder
Prospekts
,,BDT"), hat keine Zustimmung zur Verwendung des Prospekts für einen
späteren
Weiterverkauf
oder
eine
endgültige
Platzierung
der
Schuldverschreibungen durch Finanzintermediäre erteilt.
Abschnitt B ­ Emittentin
B.1
Gesetzliche und
Die gesetzliche Bezeichnung der Emittentin ist ,,BDT Media Automation
kommerzielle
GmbH". Im Markt tritt die Emittentin auch unter der verkürzten kommerziellen
Bezeichnung der
Bezeichnung ,,BDT" oder die ,,BDT-Gruppe" auf.
Emittentin
B.2
Sitz und Rechtsform Die BDT Media Automation GmbH hat ihren Sitz in Rottweil und ist eine nach
der Emittentin,
dem Recht der Bundesrepublik Deutschland gegründete Gesellschaft mit
geltendes Recht und beschränkter Haftung. Für die Emittentin gilt das Recht der Bundesrepublik
Land der Gründung Deutschland.
B.4b
Alle bereits
Markttrends
bekannten Trends,
die sich auf die
Der Trend im globalen Druck- und Verpackungsmarkt geht mehr und mehr zu
Emittentin und die
kleinen Losgrößen bei hoher Qualität. Diese Individualisierung und das
Branchen, in denen
sogenannte ,,late stage customization" benötigen digitale Druckerlösungen. Die
sie tätig ist,
Emittentin konnte in enger Zusammenarbeit mit namhaften Druckerherstellern
auswirken
Papier-Zuführungsanlagen (Feeder) basierend auf der BDT Tornado-
Technologie entwickeln. Diese wurden auf der letzten drupa, der weltgrößten
Fachmesse im Druckbereich vorgestellt und in den letzten Monaten zur
6


Marktreife gebracht. In den kommenden Monaten stehen einige Verkaufsstarts
an und anhand der Nachfrage und den Auftragseingängen treffen diese Produkte
den Nerv der Zeit.
Im Bereich der Datenspeicherung und ­archivierung sind Themen wie
,,Industrie 4.0" oder das ,,Internet of Things" mit der Vernetzung jeglicher Art
von Maschinen und Geräten maßgeblich für das Wachstum digitaler Daten.
Gegenläufig zum kontinuierlichen Anstieg der archiverungsrelevanten Daten ist
der technologische Fortschritt. Dieser führt dazu, dass die Anzahl neuer
zusätzlicher Hardware leicht rückläufig ist, Neben dem klassischen IT-Umfeld
tauchen im Zuge der Digitalisierung neue Einsatzgebiete auf, die den leichten
Rückgang der Nachfrage (durch den technologischen Fortschritt) auffangen. So
führen gesetzliche Anforderungen zu einer erhöhten Nachfrage nach
professionellen Archivierungslösungen beispielsweise im Gesundheitswesen.
Digitale Patientenakten sind ein Wachstumstreiber, da in den meisten Kliniken
derzeit die Patientenakten noch in Papierform archiviert werden und die
Digitalisierung erst beginnt. Ein weiterer Megatrend liegt in der
Sicherheitsindustrie. Hier ist vor allem die Video-Überwachung zu nennen, ein
Bereich in dem enorme Datenmengen erzeugt und gemäß gesetzlichen
Vorgaben sehr lange gespeichert werden. Für beide Anwendungsbeispiele
bieten die BDT-Bandbibliotheken mit einer BDT-Software eine perfekte
Archivierungslösung.
Jüngster Geschäftsgang
Im Geschäftsbereich Storage Automation geht die Emittentin für das
Geschäftsjahr 2017 von einem leichten Umsatzrückgang in Höhe von 4 %
gegenüber dem Geschäftsjahr 2016 aus. In den ersten drei Monaten des
Geschäftsjahrs 2017 wurde ein marginales Wachstum realisiert. Durch
Neuprodukte erwartet die Emittentin im Geschäftsbereich Papier- und Print
Media Handling einen im Jahresvergleich etwa 50 % höheren Umsatz (bereinigt
um den EILAT-Effekt bei HP Indigo). Aufgrund aktueller Angebots- und
Auftragssituationen mit Tornado-Produkten ist die Emittentin zuversichtlich,
den mittelfristigen Plan mit einer Verdreifachung des im Geschäftsjahr 2016
erzielten Produktumsatzes bis zum Ende des Geschäftsjahr 2018 zu erreichen.
Im Sommer wird das neue Produkt ,,MultiStor" mit dem ersten großen Storage-
Kunden auf den Markt gebracht, was zu höheren Absatzzahlen sowie
geringerem Entwicklungsaufwand führt. In Print Media Handling werden die
erhaltenen Aufträge ab April 2017 voraussichtlich zu einem weiteren deutlichen
Wachstum mit hohen Margen führen. In den beiden großen bezahlten
Entwicklungsprojekten werden die entsprechenden Meilensteine voraussichtlich
erreicht, was zu Entwicklungserlösen von rund EUR 1,7 Mio. im Geschäftsjahr
2017 führen wird. Dank der Markteinführung der meisten Neuprodukte werden
die hohen Entwicklungskosten signifikant unter Vorjahresniveau liegen. Der
Absatz der sogenannten ,,Virtual Reality Goggles" verläuft langsamer als
erwartet, die Planung für das Geschäftsjahr 2017 wurde entsprechend angepasst.
In Summe plant die Emittentin mit einem leicht positiven Ergebnis für das
Geschäftsjahr 2017 und deutlich höheren Gewinnen in den Geschäftsjahren
2018 und 2019.
B.5
Beschreibung der
Die Gruppen- und Gesellschafterstruktur der BDT-Gruppe, einschließlich der
Gruppe und der
Emittentin und ihrer Gesellschafter, stellt sich zum Datum dieses Prospekts im
Stellung der
Wesentlichen wie folgt dar:
Emittentin
innerhalb dieser
Gruppe
7


Die BDT Media Automation GmbH ist die Muttergesellschaft der BDT-Gruppe
und übt eine Holdingfunktion für Beteiligungen an in- und ausländischen
Tochtergesellschaften innerhalb der BDT-Gruppe aus, die u.a. die
Kerngeschäftsfelder Storage Automation und Print Media der BDT-Gruppe
operativ betreiben.
Das Stammkapital der BDT Media Automation GmbH beträgt
EUR 5.000.000,00 und ist eingeteilt in 50 Geschäftsanteile. Gesellschafter der
BDT Media Automation GmbH sind:

BDT Büro- und Datentechnik GmbH & Co. KG eingetragen im
Handelsregister des Amtsgerichts Stuttgart unter der Registernummer
HRA 725723 (,,BDT KG"), mit 5 Geschäftsanteilen im Nennbetrag von
insgesamt EUR 300.00 (entspricht 6,00 %);

Friedhelm Steinhilber mit 11 Geschäftsanteilen im Nennbetrag von
insgesamt EUR 79.000,00 (entspricht 1,58 %);

Marc Steinhilber mit 16 Geschäftsanteilen im Nennbetrag von
EUR 2.310.500,00 (entspricht 46,21 %); und

Daniel Steinhilber mit 18 Geschäftsanteilen im Nennbetrag von
EUR 2.310.500,00 (entspricht 46,21 %).
Die Geschäftsanteile sind voll einbezahlt.
Die Herren Friedhelm, Daniel und Marc Steinhilber sind zudem
Kommanditisten der BDT KG. Komplementärin der BDT KG, ohne
Kapitaleinlage, ist die BDT Holding GmbH, eingetragen im Handelsregister des
Amtsgerichts Stuttgart unter HRB 735646 (,,BDT Holding"). Gesellschafter der
BDT Holding sind ebenfalls die Herren Friedhelm, Daniel und Marc
Steinhilber.
Die BDT Media Automation GmbH ist zudem Komplementärin der weitgehend
inaktiven BDT Handels GmbH & Co. KG, Rottweil, und ist an deren Vermögen
nicht beteiligt.
Darüber hinaus hält die BDT Media Automation GmbH jeweils sämtliche
Anteile an der BDT Storage Automation GmbH, Rottweil, Deutschland, BDT
Print Media GmbH, Rottweil, Deutschland, BDT Prolog GmbH, Rottweil,
Deutschland, BDT de México S. de R.L. de C.V, Mexico (,,BDT de Mexico"),
BDT Automation PTE Ltd., Singapur (,,BDT Singapur"), BDT Holland B.V.,
BDT Automation Equipment Co., Ltd., China, BDT Software Solution Co.,
8


Ltd., China. Ferner hält die BDT Media Automation GmbH 44% der Anteile an
der Securvision GmbH, Deutschland.
B.9
Gewinnprognose
Entfällt. Die Gesellschaft
gibt
weder Gewinnprognosen
noch
oder -einschätzung
Gewinnschätzungen ab.
B.10
Beschränkungen im Entfällt. Zu den historischen Finanzinformationen bestehen keine etwaigen
Bestätigungs-
Beschränkungen in den jeweiligen Bestätigungsvermerken.
vermerk zu den
historischen Finanz-
informationen
B.12
Ausgewählte
Die in den nachstehenden Tabellen enthaltenen Finanzinformationen wurden
wesentliche
den nach dem deutschen Handelsgesetzbuch (,,HGB") erstellten und geprüften
historische Finanz-
Konzernabschlüssen der Emittentin für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember
informationen und
2016 sowie das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015 entnommen oder aus
Erklärung, dass sich ihnen abgeleitet.
die Aussichten der
Emittentin seit dem Sofern Finanzinformationen in den nachstehenden Tabellen als ,,geprüft"
Datum des letzten
gekennzeichnet sind, bedeutet dies, dass sie den vorgenannten geprüften
veröffentlichten
Konzernabschlüssen der Emittentin entnommen wurden. Nicht aus den
geprüften
vorgenannten geprüften Konzernabschlüssen, sondern dem Rechnungswesen
Abschlusses nicht
der Emittentin entnommene bzw. aus den geprüften Konzernabschlüssen
wesentlich
abgeleitete Finanzinformationen sind als ,,ungeprüft" gekennzeichnet.
verschlechtert
Die folgenden Finanzinformationen wurden kaufmännisch gerundet. Aufgrund
haben, sowie dass
der Rundungen addieren sich die in den Tabellen aufgeführten Zahlen teilweise
sich die Finanzlage
nicht exakt zur jeweils angegebenen Gesamtsumme und die Prozentzahlen
und die
teilweise nicht exakt zu 100,0 % auf. Im Hinblick auf die folgenden
Handelsposition
Finanzinformationen bedeutet eine Null (,,0") bedeutet, dass die entsprechende
nicht wesentlich
Zahl verfügbar, aber auf null gerundet worden ist.
verändert haben
Ausgewählte Daten zur Gewinn- und
Verlustrechnung
Geschäftsjahr zum
31. Dezember
2016
2015
HGB
(Mio. EUR)
(geprüft)
Umsatzerlöse
100,0
93,5
Bruttoergebnis vom Umsatz(1), (2)
37,7
38,2
EBITDA(1), (3)
7,7
10,6
Operatives Ergebnis (EBIT)(1), (4)
2,3
3,5
Ergebnis vor Steuern(1), (5)
-1,2
0,5
Periodenergebnis(1), (6)
-1,6
0,9
(1)
Investoren sollten beachten, dass die unter den folgenden Fußnoten angegebenen
Kennzahlen keine einheitlich angewendeten oder standardisierten Kennzahlen sind, dass
ihre Berechnung von Unternehmen zu Unternehmen wesentlich variieren kann und dass sie
für sich allein genommen keine Basis für Vergleiche mit anderen Unternehmen darstellt.
Diese Kennzahlen sind, soweit sie nicht als geprüft gekennzeichnet sind, jeweils ungeprüft.
Die Kennzahlen sind keine nach HGB definierten Kennzahlen.
(2)
Das Bruttoergebnis vom Umsatz ist die Summe folgender Positionen aus der
Konzerngewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2016 von BDT: ,,1.
Umsatzerlöse", ,,2. Erhöhung oder Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen
Erzeugnissen", ,,3. Andere aktivierte Eigenleistungen" und ,,4. Sonstige betriebliche
Erträge" in Höhe von insgesamt EUR 105.545.502 abzüglich ,,5. Materialaufwand" in Höhe
von EUR 67.862.111.
(3)
Earnings Before Interest and Taxes Depreciation and Amortization, d. h. Gewinn vor Zinsen
(Zinsertrag minus Zinsaufwand), Steuern und Abschreibungen. Das EBITDA leitet sich aus
der Konzerngewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2016 von BDT wie folgt
9


ab: Bruttoergebnis vom Umsatz (wie in Anmerkung (2) erläutert) abzüglich ,,6.
Personalaufwand" in Höhe von EUR 17.674.896 abzüglich ,,8. Sonstige betriebliche
Aufwendungen" in Höhe von EUR 12.344.997.
(4)
Earnings Before Interest and Taxes, d. h. Gewinn vor Zinsen (Zinsertrag minus
Zinsaufwand) und Steuern. Das EBIT berechnet sich und leitet sich aus der Konzerngewinn-
und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2016 von BDT wie folgt ab: EBITDA (wie in
Anmerkung (3) erläutert) abzüglich ,,7. Abschreibungen auf immaterielle
Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen" in Höhe von
EUR 5.405.662.
(5)
Jahresüberschuss bzw. Jahresfehlbetrag vor Abzug der Steuern vom Einkommen und vom
Ertrag.
(6)
Konzernjahresfehlbetrag bzw. der Konzernjahresüberschuss.
Ausgewählte Bilanzdaten
31. Dezember
2016
2015
HGB
(Mio. EUR)
(geprüft)
Summe kurzfristiges Umlaufvermögen
24,0
16,9
Summe langfristiges Anlagevermögen
31,4
29,1
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten
24,1
20,4
Summe langfristige Verbindlichkeiten
23,7
17,4
Summe
Schulden
(Rückstellungen
und
Verbindlichkeiten)
52,1
40,7
Summe Eigenkapital
4,1
5,8
Bilanzsumme
56,2
46,5
Ausgewählte
Angaben
zur
Kapitalflussrechnung
Geschäftsjahr zum
31. Dezember
2016
2015
HGB
(Mio. EUR)
(geprüft)
Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit(1), (2)
9,2
10,9
Cash Flow aus Investitionstätigkeit(1), (3)
-5,4
-3,8
Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit(1), (4)
-0,2
-6,9
Zu-/Abnahme der liquiden Mittel(1), (5)
3,6
0,3
Zahlungsmittel(1), (6) zu Beginn des Geschäftsjahres
0,7
0,4
Zahlungsmittel(1), (6) am Ende des Geschäftsjahres
4,4
0,7
(1)
Investoren sollten beachten, dass die unter den folgenden Fußnoten angegebenen
Kennzahlen keine einheitlich angewendeten oder standardisierten Kennzahlen sind, dass
ihre Berechnung von Unternehmen zu Unternehmen wesentlich variieren kann und dass sie
für sich allein genommen keine Basis für Vergleiche mit anderen Unternehmen darstellt.
Diese Kennzahlen sind, soweit sie nicht als geprüft gekennzeichnet sind, jeweils ungeprüft.
Die Kennzahlen sind keine nach HGB definierten Kennzahlen.
(2)
Cash Flow bedeutet Nettozufluss bzw. Nettoabfluss liquider Mittel während des
Geschäftsjahres. Der dargestellte ,,Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit" in Höhe von
rund EUR 9,2 Mio. ist der Konzernkapitalflussrechnung 2016 von BDT entnommen.
(3)
Cash Flow bedeutet Nettozufluss bzw. Nettoabfluss liquider Mittel während des
Geschäftsjahres. Der dargestellte ,,Cash Flow aus Investitionstätigkeit" in Höhe von rund
EUR -5,4 Mio. ist der Konzernkapitalflussrechnung 2016 von BDT entnommen.
10