Obbligazione Deutsche Bank 0% ( DE000DB9URV2 ) in USD

Emittente Deutsche Bank
Prezzo di mercato 100 USD  ▼ 
Paese  Germania
Codice isin  DE000DB9URV2 ( in USD )
Tasso d'interesse 0%
Scadenza 20/12/2021 - Obbligazione è scaduto



Prospetto opuscolo dell'obbligazione Deutsche Bank DE000DB9URV2 in USD 0%, scaduta


Importo minimo 100 USD
Importo totale 1 000 000 USD
Descrizione dettagliata Deutsche Bank è una delle più grandi banche tedesche, operante a livello globale nel settore dei servizi finanziari.

The Obbligazione issued by Deutsche Bank ( Germany ) , in USD, with the ISIN code DE000DB9URV2, pays a coupon of 0% per year.
The coupons are paid 2 times per year and the Obbligazione maturity is 20/12/2021









Deutsche Bank Aktiengesellschaft



Programm für die Emission von Zertifikaten


Dieses Dokument stellt einen Basisprospekt (der "Basisprospekt" oder der "Prospekt") gemäß Artikel 5 (4)
der Prospektrichtlinie (Richtlinie 2003/71/EG in der geänderten Fassung), wie sie durch die jeweiligen
Bestimmungen der EU-Mitgliedstaaten in Verbindung mit Verordnung Nr. 809/2004 der Europäischen
Kommission umgesetzt worden ist, dar.
Im Rahmen dieses Programms für die Emission von Zertifikaten (das "Programm") kann die Deutsche Bank
Aktiengesel schaft (die "Emittentin" oder die "Deutsche Bank") Wertpapiere ("Wertpapiere") begeben. Die
Wertpapiere können sich auf Aktien bzw. Dividendenwerte, Indizes, andere Wertpapiere, Waren,
Wechselkurse, Futures-Kontrakte, Fondsanteile und/oder Zinssätze (der "Basiswert" und/oder der
"Referenzwert") beziehen. Diese Emission erfolgt im Rahmen des al gemeinen Bankgeschäfts der Emittentin
(wie in Artikel 2(1) der Satzung der Emittentin bestimmt).
Für Wertpapiere, die an der SIX Swiss Exchange AG (der "SIX Swiss Exchange") kotiert werden sol en, stel t
der Basisprospekt zusammen mit den jeweiligen Endgültigen Bedingungen den Kotierungsprospekt gemäß
dem Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange dar.
Potenzielle Erwerber der Wertpapiere sollten sich über die Art der Wertpapiere und das Ausmaß der
mit einer Anlage in die Wertpapiere verbundenen Risiken in vollem Umfang Klarheit verschaffen und
die Eignung einer solchen Anlage jeweils mit Rücksicht auf ihre eigenen finanziellen, steuerlichen und
sonstigen Verhältnisse bewerten. Potenzielle Erwerber der Wertpapiere sollten den Abschnitt
"Risikofaktoren" in diesem Basisprospekt zur Kenntnis nehmen. Die Wertpapiere stellen nicht-
nachrangige, unbesicherte vertragliche Verpflichtungen der Emittentin dar, die untereinander in jeder
Beziehung gleichrangig sind.
Nicht die Emittentin, sondern der betreffende Wertpapierinhaber ist verpflichtet, Steuern, Abgaben, Gebühren,
Abzüge oder sonstige Beträge, die im Zusammenhang mit den Wertpapieren anfallen, zu zahlen. Al e
Zahlungen, die die Emittentin leistet, unterliegen unter Umständen zu leistenden, zu zahlenden,
einzubehaltenden oder abzuziehenden Steuern, Abgaben, Gebühren, Abzügen oder sonstigen Zahlungen.
Die Wertpapiere wurden nicht und werden nicht unter dem US-amerikanischen Securities Act von 1933 in der
geltenden Fassung (der "Securities Act") oder gemäß wertpapierrechtlichen Vorschriften einzelner
Bundesstaaten registriert, und der Handel mit den Wertpapieren wurde und wird nicht von der US-
amerikanischen Commodity Futures Trading Commission (die "CFTC") unter dem US-amerikanischen
Commodity Exchange Act in der geltenden Fassung (der "Commodity Exchange Act") genehmigt. Jedes
Angebot bzw. jeder Verkauf der Wertpapiere hat im Rahmen einer von den Registrierungserfordernissen des
Securities Act gemäß seiner Regulation S ("Regulation S") befreiten Transaktion zu erfolgen. Die
Wertpapiere dürfen nicht in den Vereinigten Staaten angeboten, dort verkauft oder anderweitig dort übertragen
oder auf Personen übertragen werden, die (i) US-Personen im Sinne der Regulation S, (i ) Personen, die
nicht unter die Definition einer "Nicht-US-Person" nach Rule 4.7 des Commodity Exchange Act fallen, (ii ) US-
Personen im Sinne des von der CFTC veröffentlichten Interpretive Guidance and Policy Statement Regarding
Compliance with Certain Swap Regulations, 78 Fed. Reg. 45,292 (26. Juli 2013), oder (iv) sonstige US-
Personen im Sinne von gemäß dem Commodity Exchange Act erlassenen Vorschriften oder Leitlinien sind.
Eine Beschreibung bestimmter Verkaufs- und Übertragungsbeschränkungen für die Wertpapiere findet sich
im Abschnitt "Al gemeine Verkaufs- und Übertragungsbeschränkungen" in diesem Basisprospekt.
Wenn die Endgültigen Bedingungen für die Wertpapiere einen Hinweis "Verbot des Verkaufs an Kleinanleger
im Europäischen Wirtschaftsraum" enthalten, ist es nicht vorgesehen, dass die Wertpapiere Kleinanlegern im
Europäischen Wirtschaftsraum ("EWR") angeboten, an diese verkauft oder anderweitig verfügbar gemacht
werden, und die Wertpapiere dürfen Kleinanlegern nicht angeboten, verkauft oder anderweitig verfügbar

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gemacht werden. Kleinanleger ist für diese Zwecke eine Person, auf die mindestens eine der folgenden
Definitionen zutrifft: (i) ein Kleinanleger, wie in Artikel 4 Absatz 1 Nummer 11 der Richtlinie 2014/65/EU
("MiFID II") definiert, (i ) ein Kunde im Sinne der Richtlinie 2002/92/EG (IMD), sofern dieser Kunde nicht als
professioneller Kunde im Sinne von Artikel 4 Absatz 1 Nummer 10 von MiFID II gilt, oder (ii ) kein qualifizierter
Anleger gemäß Definition in Richtlinie 2003/71/EG (in der geltenden Fassung). Wenn die jeweiligen
Endgültigen Bedingungen den obengenannten Hinweis enthalten, wurde kein gemäß Verordnung (EU) Nr.
1286/2014 (die "PRIIP-Verordnung") vorgeschriebenes Basisinformationsblatt für Angebot, Verkauf oder
anderweitige Bereitstel ung dieser Wertpapiere für Kleinanleger im EWR erstellt, und es könnte eine
Verletzung der Bestimmungen der PRIIP-Verordnung darstel en, diese Wertpapiere Kleinanlegern im EWR
anzubieten, an diese zu verkaufen oder anderweitig verfügbar zu machen.
Eine Anlage in die Wertpapiere stellt im Sinne Schweizerischer Rechtsvorschriften kein Investment in eine
kollektive Kapitalanlage dar. Die Wertpapiere unterliegen daher nicht der Aufsicht und/oder Genehmigung der
Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA ("FINMA"), und Anleger können sich nicht auf den durch das
Schweizerische Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen gewährten Schutz berufen.
Dieser Basisprospekt wird gemäß Artikel 14 (2)(c) der Prospektrichtlinie (Richtlinie 2003/71/EG in der
geänderten Fassung), wie sie durch die jeweiligen Bestimmungen der EU-Mitgliedstaaten umgesetzt worden
ist, in elektronischer Form auf der Webseite der Emittentin (www.xmarkets.db.com) veröffentlicht.
Dieser Basisprospekt datiert vom 6. Juni 2018.

Dieser Basisprospekt ist der Nachfolger des Basisprospekts für die Emission von Zertifikaten vom 9. Juni
2017. Er tritt die Nachfolge für den Basisprospekt für die Emission von Zertifikaten vom 9. Juni 2017 an, sobald
dieser am 9. Juni 2018 seine Gültigkeit verloren hat.



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INHALTSVERZEICHNIS

INHALTSVERZEICHNIS
I.
ZUSAMMENFASSUNG .................................................................................................... 14
II.
RISIKOFAKTOREN ........................................................................................................ 129
A. Risikofaktoren in Bezug auf die Emittentin ......................................................................................... 129
B. Risikofaktoren in Bezug auf die Wertpapiere ...................................................................................... 129
Teil-Kapitalschutz-Zertifikat ...................................................................................................... 132
Produkt Nr. 11: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat ohne Basispreis .............................................. 132
Produkt Nr. 12: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Cap, ohne Basispreis ............................... 132
Produkt Nr. 13: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Basispreis .................................................. 132
Produkt Nr. 14: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Cap und Basispreis .................................. 132
Produkt Nr. 15: Digital Teil-Kapitalschutz-Zertifikat ............................................................... 132
Produkt Nr. 16: Digital Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Cap ................................................. 132
Produkt Nr. 17: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Partizipation .............................................. 132
Produkt Nr. 18: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Partizipation und Cap ............................... 133
Produkt Nr. 19: Zins-Zertifikat mit Teil-Kapitalschutz ............................................................ 133
Produkt Nr. 20: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat Worst of Basket ............................................... 133
Produkt Nr. 21: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat Worst of Basket mit Höchstbetrag ................ 133
Zertifikate, X-Pert-Zertifikate, Endlos-Zertifikate, Index-Zertifikate und Performance-
Zertifikate..................................................................................................................................... 133
Produkt Nr. 22: Zertifikat ............................................................................................................ 133
Produkt Nr. 23: X-Pert-Zertifikat ................................................................................................ 133
Produkt Nr. 24: Endlos-Zertifikat .............................................................................................. 133
Produkt Nr. 25: Index-Zertifikat ................................................................................................. 134
Produkt Nr. 26: Performance-Zertifikat .................................................................................... 134
Produkt Nr. 27: Performance-Zertifikat auf einen Basket aus Aktien ................................... 134
Bonus-Zertifikate ........................................................................................................................ 134
Produkt Nr. 28: Easy Reverse Bonus-Zertifikat ...................................................................... 134
Produkt Nr. 29: Easy Reverse Bonus-Zertifikat mit Cap ........................................................ 134
Produkt Nr. 30: Corridor Bonus-Zertifikat mit Cap ................................................................. 134
Produkt Nr. 31: Outperformance Bonus-Zertifikat .................................................................. 135
Produkt Nr. 32: Sprint Bonus-Zertifikat .................................................................................... 135
Produkt Nr. 33: Sprint Bonus One-Zertifikat............................................................................ 135
Produkt Nr. 34: Flex Bonus-Zertifikat ....................................................................................... 135
Produkt Nr. 35: Easy Bonus-Zertifikat Worst of Basket ......................................................... 135
Produkt Nr. 36: Bonus-Zertifikat Worst of Basket .................................................................. 135
Produkt Nr. 37: Autocallable Bonus-Zertifikat mit Beobachtungsterminen ......................... 136
Produkt Nr. 38: Autocallable Bonus-Zertifikat mit Beobachtungszeiträumen ..................... 136
Express-Zertifikate ..................................................................................................................... 136
Produkt Nr. 39: Express-Zertifikat mit europäischer Barrierenbeobachtung ...................... 136
Produkt Nr. 40: Express-Zertifikat mit amerikanischer Barrierenbeobachtung .................. 136
Produkt Nr. 41: Express-Zertifikat mit besonderer Startphase und europäischer
Barrierenbeobachtung ............................................................................................................... 136
Produkt Nr. 42: Express-Zertifikat mit europäischer Barrierenbeobachtung (Physische
Lieferung) .................................................................................................................................... 137
Produkt Nr. 43: Express-Zertifikat mit amerikanischer Barrierenbeobachtung
(Physische Lieferung) ................................................................................................................ 137
Express-Zertifikate Worst of Basket "klassisch" .................................................................... 137
Produkt Nr. 44: Express-Zertifikat Worst of Basket mit europäischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................................................ 137

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INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 45: Express-Zertifikat Worst of Basket mit amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................................................ 138
Produkt Nr. 46: Express-Zertifikat Worst of Basket mit europäischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ........................................................................ 138
Produkt Nr. 47: Express-Zertifikat Worst of Basket mit amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ........................................................................ 138
Express-Zertifikate ohne Barriere ............................................................................................. 139
Produkt Nr. 48: Express-Zertifikat ohne Barriere (Abwicklung in bar) ................................. 139
Produkt Nr. 49: Express-Zertifikat ohne Barriere (Physische Lieferung) ............................. 139
Express-Zertifikate Worst of Basket ohne Barriere ................................................................ 140
Produkt Nr. 50: Express-Zertifikat Worst of Basket ohne Barriere (Abwicklung in bar) .... 140
Produkt Nr. 51: Express-Zertifikat Worst of Basket ohne Barriere (Physische
Lieferung) .................................................................................................................................... 140
Produkt Nr. 52: Faktor-Express-Zertifikat ................................................................................ 140
Produkt Nr. 53: PerformancePlus-Zertifikat ............................................................................. 140
Produkt Nr. 54: Reverse Express-Zertifikat ............................................................................. 140
Produkt Nr. 55: Reverse Express-Zertifikat Plus .................................................................... 140
Produkt Nr. 56: Währungs-Express-Zertifikat ......................................................................... 141
Produkt Nr. 57: Währungs-Express-Zertifikat Plus ................................................................. 141
Produkt Nr. 58: Express Autocallable-Zertifikat ...................................................................... 141
Produkt Nr. 59: Express Autocallable Doppio Centro-Zertifikat............................................ 141
Produkt Nr. 60: Worst of Express Autocallable-Zertifikat (mit Abgesichertem Stand) ....... 141
Produkt Nr. 61: Worst of Express Autocallable-Zertifikat (kein Abgesicherter Stand) ....... 141
Produkt Nr. 62: Worst of Phoenix Autocallable-Zertifikat ...................................................... 142
Produkt Nr. 63: Worst of Phoenix Autocallable-Zertifikat mit Cap ........................................ 142
Produkt Nr. 64: Reverse Phoenix Autocallable Plus-Zertifikat .............................................. 142
Outperformance-Zertifikate ....................................................................................................... 142
Produkt Nr. 65: Reverse Outperformance-Zertifikat ............................................................... 142
Produkt Nr. 66: Autocallable Outperformance-Zertifikat ........................................................ 142
Festzins- und Kupon-Zertifikate ............................................................................................... 142
Produkt Nr. 67: Kombi-Festzins-Zertifikat ............................................................................... 142
Produkt Nr. 69: Tilgungs-Zertifikat ........................................................................................... 143
Produkt Nr. 70: Festzins-Zertifikat mit europäischer Barrierenbeobachtung ...................... 143
Produkt Nr. 71: Festzins-Zertifikat mit amerikanischer Barrierenbeobachtung .................. 143
Produkt Nr. 72: Inflationsgelinktes Festzins-Zertifikat ........................................................... 143
Produkt Nr. 73: Währungs-Festzins-Zertifikat ......................................................................... 143
Produkt Nr. 74: Währungs-Zertifikat mit Festzins ................................................................... 143
Kupon-Zertifikate mit Barriere .................................................................................................. 143
Produkt Nr. 75: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen und europäischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................................................ 143
Produkt Nr. 76: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode und europäischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................................................ 144
Produkt Nr. 77: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen und amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................................................ 144
Produkt Nr. 78: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode und amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................................................ 144
Produkt Nr. 79: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen und europäischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ........................................................................ 144
Produkt Nr. 80: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode und europäischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ........................................................................ 144
Produkt Nr. 81: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen und amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ........................................................................ 145

4




INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 82: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode und amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ........................................................................ 145
Produkt Nr. 83: Kupon-Zertifikat mit Mindestreferenzpreis ................................................... 145
Kupon-Zertifikate Worst of Basket mit Barriere ...................................................................... 145
Produkt Nr. 84: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen und
europäischer Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ..................................................... 145
Produkt Nr. 85: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode und
europäischer Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ..................................................... 146
Produkt Nr. 86: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen und
amerikanischer Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ................................................. 146
Produkt Nr. 87: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode und
amerikanischer Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ................................................. 146
Produkt Nr. 88: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen und
europäischer Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ................................................ 146
Produkt Nr. 89: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode und
europäischer Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ................................................ 147
Produkt Nr. 90: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen und
amerikanischer Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung)............................................. 147
Produkt Nr. 91: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode und
amerikanischer Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung)............................................. 147
Kupon-Zertifikate ohne Barriere ............................................................................................... 148
Produkt Nr. 92: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen, ohne Barriere
(Abwicklung in bar) .................................................................................................................... 148
Produkt Nr. 93: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode, ohne Barriere
(Abwicklung in bar) .................................................................................................................... 148
Produkt Nr. 94: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen, ohne Barriere
(Physische Lieferung) ................................................................................................................ 148
Produkt Nr. 95: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode, ohne Barriere
(Physische Lieferung) ................................................................................................................ 148
Kupon-Zertifikate Worst of Basket ohne Barriere ................................................................... 148
Produkt Nr. 96: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen,
ohne Barriere (Abwicklung in bar) ............................................................................................ 148
Produkt Nr. 97: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode, ohne
Barriere (Abwicklung in bar) ..................................................................................................... 149
Produkt Nr. 98: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen,
ohne Barriere (Physische Lieferung) ....................................................................................... 149
Produkt Nr. 99: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode, ohne
Barriere (Physische Lieferung) ................................................................................................. 149
Produkt Nr. 100: Lock In-Zertifikat ............................................................................................ 150
Produkt Nr. 101: Währungs-Zertifikat ....................................................................................... 150
Produkt Nr. 102: Währungs-Zertifikat mit fixem Kupon ......................................................... 150
Produkt Nr. 103: ExtraZins-Zertifikat (Abwicklung in bar) ..................................................... 150
Produkt Nr. 104: ExtraZins-Zertifikat (Physische Lieferung) ................................................. 150
Produkt Nr. 105: Zins-Zertifikat (Abwicklung in bar) .............................................................. 150
Produkt Nr. 106: Zins-Zertifikat (Physische Lieferung) .......................................................... 150
Weitere Zertifikate ohne Kapitalschutz .................................................................................... 151
Produkt Nr. 107: Reverse Participation Corridor-Zertifikat .................................................... 151
Produkt Nr. 108: OneStep-Zertifikat (Abwicklung in bar) ....................................................... 151
Produkt Nr. 109: OneStep-Zertifikat (Physische Lieferung) ................................................... 151
Produkt Nr. 110: OneStep Bonus-Zertifikat ............................................................................. 151
Produkt Nr. 111: Zertifikat mit Tilgungsschwelle und Barriere sowie ohne vorzeitige
Tilgungsmöglichkeit ................................................................................................................... 151
Produkt Nr. 112: Airbag-Zertifikat ............................................................................................. 151
Produkt Nr. 113: Airbag-Zertifikat mit Cap ............................................................................... 152

5




INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 114: Twin Win-Zertifikat mit europäischer Barrierenbeobachtung .................. 152
Produkt Nr. 115: Twin Win-Zertifikat mit europäischer Barrierenbeobachtung und Cap ... 152
Produkt Nr. 116: Twin Win-Zertifikat mit amerikanischer Barrierenbeobachtung .............. 152
Produkt Nr. 117: Twin Win-Zertifikat mit amerikanischer Barrierenbeobachtung und
Cap ............................................................................................................................................... 152
Produkt Nr. 118: Autocallable Twin Win-Zertifikat mit europäischer
Barrierenbeobachtung ............................................................................................................... 152
Produkt Nr. 119: Autocallable Twin Win-Zertifikat mit amerikanischer
Barrierenbeobachtung ............................................................................................................... 152
Produkt Nr. 120: Autocallable Zertifikat Worst of Basket (mit Teilrückzahlung) ................. 153
Produkt Nr. 121: Delta 1-Zertifikat ............................................................................................ 153
Produkt Nr. 122: An einen Basket gekoppeltes Zertifikat ...................................................... 153
Produkt Nr. 124: Tägliches Faktor-Zertifikat (Long) ............................................................... 153
Produkt Nr. 125: Tägliches Faktor-Zertifikat (Short) ............................................................... 153
Produkt Nr. 126: Lookback-Zertifikat ....................................................................................... 153
C. Risikofaktoren in Bezug auf Wertpapiere im Allgemeinen ................................................................. 163
D. Risikofaktoren in Bezug auf den Markt im Allgemeinen .................................................................... 174
E. Interessenkonflikte ................................................................................................................................. 179
III. ALLGEMEINE INFORMATIONEN ZUM PROGRAMM .................................................. 182
A. Verantwortliche Personen ­ Wichtiger Hinweis .................................................................................. 182
B. Form des Dokuments ­ Veröffentlichung ............................................................................................ 184
C. Allgemeine Beschreibung des Programms ......................................................................................... 185
D. Allgemeine Beschreibung der Wertpapiere ......................................................................................... 193
Zertifikate mit Kapitalschutz...................................................................................................... 193
Produkt Nr. 1: Kapitalschutz-Zertifikat ..................................................................................... 193
Produkt Nr. 2: Kapitalschutz-Zertifikat mit Höchstbetrag ...................................................... 193
Produkt Nr. 3: Kapitalschutz-Zertifikat mit Partizipation an der durchschnittlichen
Wertentwicklung ohne Höchstbetrag ....................................................................................... 194
Produkt Nr. 4: Kapitalschutz-Zertifikat Plus ............................................................................ 194
Produkt Nr. 5: Kapitalschutz-Zertifikat Plus mit Höchstbetrag ............................................. 194
Produkt Nr. 6: Kapitalschutz-Zertifikat Worst of Basket ........................................................ 195
Produkt Nr. 7: Kapitalschutz-Zertifikat Worst of Basket mit Höchstbetrag ......................... 195
Produkt Nr. 8: Kapitalschutz-Zertifikat Plus mit Partizipation an der Durchschnittlichen
Wertentwicklung ohne Höchstbetrag ....................................................................................... 196
Produkt Nr. 9: Currency Chooser Basket-Zertifikat ................................................................ 197
Produkt Nr. 10: Simplified Digital-Zertifikat mit variablem Zins ............................................ 197
Zertifikate mit Teil-Kapitalschutz .............................................................................................. 198
Produkt Nr. 11: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat ohne Basispreis .............................................. 198
Produkt Nr. 12: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Cap, ohne Basispreis ............................... 198
Produkt Nr. 13: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Basispreis .................................................. 199
Produkt Nr. 14: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Cap und Basispreis .................................. 199
Produkt Nr. 15: Digital Teil-Kapitalschutz-Zertifikat ............................................................... 200
Produkt Nr. 16: Digital Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Cap ................................................. 200
Produkt Nr. 17: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Partizipation .............................................. 201
Produkt Nr. 18: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Partizipation und Cap ............................... 201
Produkt Nr. 19: Zins-Zertifikat mit Teil-Kapitalschutz ............................................................ 202
Produkt Nr. 20: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat Worst of Basket ............................................... 203
Produkt Nr. 21: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat Worst of Basket mit Höchstbetrag ................ 203
Zertifikate, X-Pert-Zertifikate, Endlos-Zertifikate, Index-Zertifikate und Performance-
Zertifikate..................................................................................................................................... 204
Produkt Nr. 22: Zertifikat ............................................................................................................ 204

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INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 23: X-Pert-Zertifikat ................................................................................................ 204
Produkt Nr. 24: Endlos-Zertifikat .............................................................................................. 204
Produkt Nr. 25: Index-Zertifikat ................................................................................................. 205
Produkt Nr. 26: Performance-Zertifikat .................................................................................... 205
Produkt Nr. 27: Performance-Zertifikat auf einen Basket aus Aktien ................................... 205
Bonus-Zertifikate ........................................................................................................................ 205
Produkt Nr. 28: Easy Reverse Bonus-Zertifikat ...................................................................... 205
Produkt Nr. 29: Easy Reverse Bonus-Zertifikat mit Cap ........................................................ 206
Produkt Nr. 30: Corridor Bonus-Zertifikat mit Cap ................................................................. 206
Produkt Nr. 31: Outperformance Bonus-Zertifikat .................................................................. 207
Produkt Nr. 32: Sprint Bonus-Zertifikat .................................................................................... 207
Produkt Nr. 33: Sprint Bonus One-Zertifikat............................................................................ 207
Produkt Nr. 34: Flex Bonus-Zertifikat ....................................................................................... 208
Produkt Nr. 35: Easy Bonus-Zertifikat Worst of Basket ......................................................... 208
Produkt Nr. 36: Bonus-Zertifikat Worst of Basket .................................................................. 209
Produkt Nr. 37: Autocallable Bonus-Zertifikat mit Beobachtungsterminen ......................... 209
Produkt Nr. 38: Autocallable Bonus-Zertifikat mit Beobachtungszeiträumen ..................... 210
Express-Zertifikate ..................................................................................................................... 211
Produkt Nr. 39: Express-Zertifikat mit europäischer Barrierenbeobachtung ...................... 211
Produkt Nr. 40: Express-Zertifikat mit amerikanischer Barrierenbeobachtung .................. 212
Produkt Nr. 41: Express-Zertifikat mit besonderer Startphase und europäischer
Barrierenbeobachtung ............................................................................................................... 212
Produkt Nr. 42: Express-Zertifikat mit europäischer Barrierenbeobachtung (Physische
Lieferung) .................................................................................................................................... 213
Produkt Nr. 43: Express-Zertifikat mit amerikanischer Barrierenbeobachtung
(Physische Lieferung) ................................................................................................................ 214
Express-Zertifikate Worst of Basket "klassisch" .................................................................... 215
Produkt Nr. 44: Express-Zertifikat Worst of Basket mit europäischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................................................ 215
Produkt Nr. 45: Express-Zertifikat Worst of Basket mit amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................................................ 216
Produkt Nr. 46: Express-Zertifikat Worst of Basket mit europäischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ........................................................................ 217
Produkt Nr. 47: Express-Zertifikat Worst of Basket mit amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ........................................................................ 218
Express-Zertifikate ohne Barriere ............................................................................................. 219
Produkt Nr. 48: Express-Zertifikat ohne Barriere (Abwicklung in bar) ................................. 219
Produkt Nr. 49: Express-Zertifikat ohne Barriere (Physische Lieferung) ............................. 220
Express-Zertifikate Worst of Basket ohne Barriere ................................................................ 221
Produkt Nr. 50: Express-Zertifikat Worst of Basket ohne Barriere (Abwicklung in bar) .... 221
Produkt Nr. 51: Express-Zertifikat Worst of Basket ohne Barriere (Physische
Lieferung) .................................................................................................................................... 222
Produkt Nr. 52: Faktor-Express-Zertifikat ................................................................................ 223
Produkt Nr. 53: PerformancePlus-Zertifikat ............................................................................. 224
Produkt Nr. 54: Reverse Express-Zertifikat ............................................................................. 225
Produkt Nr. 55: Reverse Express-Zertifikat Plus .................................................................... 225
Produkt Nr. 56: Währungs-Express-Zertifikat ......................................................................... 226
Produkt Nr. 57: Währungs Express-Zertifikat Plus ................................................................. 227
Produkt Nr. 58: Express Autocallable-Zertifikat ...................................................................... 228
Produkt Nr. 59: Express Autocallable Doppio Centro-Zertifikat............................................ 228
Produkt Nr. 60: Worst of Express Autocallable-Zertifikat (mit Abgesichertem Stand) ....... 229

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INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 61: Worst of Express Autocallable-Zertifikat (kein Abgesicherter Stand) ....... 229
Produkt Nr. 62: Worst of Phoenix Autocallable-Zertifikat ...................................................... 230
Produkt Nr. 63: Worst of Phoenix Autocallable-Zertifikat mit Cap ........................................ 231
Produkt Nr. 64: Reverse Phoenix Autocallable Plus-Zertifikat .............................................. 231
Outperformance-Zertifikate ....................................................................................................... 232
Produkt Nr. 65: Reverse Outperformance-Zertifikat ............................................................... 232
Produkt Nr. 66: Autocallable Outperformance-Zertifikat ........................................................ 232
Festzins- und Kupon-Zertifikate ............................................................................................... 233
Produkt Nr. 67: Kombi-Festzins-Zertifikat ............................................................................... 233
Produkt Nr. 68: Tilgungs-Zertifikat Plus ................................................................................... 234
Produkt Nr. 69: Tilgungs-Zertifikat ........................................................................................... 234
Produkt Nr. 70: Festzins-Zertifikat mit europäischer Barrierenbeobachtung ...................... 235
Produkt Nr. 71: Festzins-Zertifikat mit amerikanischer Barrierenbeobachtung .................. 235
Produkt Nr. 72: Inflationsgelinktes Festzins-Zertifikat ........................................................... 235
Produkt Nr. 73: Währungs-Festzins-Zertifikat ......................................................................... 236
Produkt Nr. 74: Währungs-Zertifikat mit Festzins ................................................................... 236
Kupon-Zertifikate mit Barriere .................................................................................................. 237
Produkt Nr. 75: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen und europäischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................................................ 237
Produkt Nr. 76: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode und europäischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................................................ 238
Produkt Nr. 77: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen und amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................................................ 239
Produkt Nr. 78: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode und amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................................................ 240
Produkt Nr. 79: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen und europäischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ........................................................................ 242
Produkt Nr. 80: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode und europäischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ........................................................................ 243
Produkt Nr. 81: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen und amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ........................................................................ 244
Produkt Nr. 82: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode und amerikanischer
Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ........................................................................ 245
Produkt Nr. 83: Kupon-Zertifikat mit Mindestreferenzpreis ................................................... 246
Kupon-Zertifikate Worst of Basket mit Barriere ...................................................................... 247
Produkt Nr. 84: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen und
europäischer Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ..................................................... 247
Produkt Nr. 85: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode und
europäischer Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ..................................................... 248
Produkt Nr. 86: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen und
amerikanischer Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ................................................. 250
Produkt Nr. 87: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode und
amerikanischer Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ................................................. 251
Produkt Nr. 88: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen und
europäischer Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ................................................ 252
Produkt Nr. 89: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode und
europäischer Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung) ................................................ 254
Produkt Nr. 90: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen und
amerikanischer Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung)............................................. 255
Produkt Nr. 91: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode und
amerikanischer Barrierenbeobachtung (Physische Lieferung)............................................. 256
Kupon-Zertifikate ohne Barriere ............................................................................................... 258

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INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 92: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen, ohne Barriere
(Abwicklung in bar) .................................................................................................................... 258
Produkt Nr. 93: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode, ohne Barriere
(Abwicklung in bar) .................................................................................................................... 259
Produkt Nr. 94: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsterminen, ohne Barriere
(Physische Lieferung) ................................................................................................................ 260
Produkt Nr. 95: Kupon-Zertifikat mit Zins-Beobachtungsperiode, ohne Barriere
(Physische Lieferung) ................................................................................................................ 261
Kupon-Zertifikate Worst of Basket ohne Barriere ................................................................... 262
Produkt Nr. 96: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen,
ohne Barriere (Abwicklung in bar) ............................................................................................ 262
Produkt Nr. 97: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode, ohne
Barriere (Abwicklung in bar) ..................................................................................................... 263
Produkt Nr. 98: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsterminen,
ohne Barriere (Physische Lieferung) ....................................................................................... 264
Produkt Nr. 99: Kupon-Zertifikat Worst of Basket mit Zins-Beobachtungsperiode, ohne
Barriere (Physische Lieferung) ................................................................................................. 266
Produkt Nr. 100: Lock In-Zertifikat ............................................................................................ 267
Produkt Nr. 101: Währungs-Zertifikat ....................................................................................... 268
Produkt Nr. 102: Währungs-Zertifikat mit fixem Kupon ......................................................... 269
Produkt Nr. 103: ExtraZins-Zertifikat (Abwicklung in bar) ..................................................... 269
Produkt Nr. 104: ExtraZins-Zertifikat (Physische Lieferung) ................................................. 270
Produkt Nr. 105: Zins-Zertifikat (Abwicklung in bar) .............................................................. 270
Produkt Nr. 106: Zins-Zertifikat (Physische Lieferung) .......................................................... 271
Weitere Zertifikate ohne Kapitalschutz .................................................................................... 272
Produkt Nr. 107: Reverse Participation Corridor-Zertifikat .................................................... 272
Produkt Nr. 108: OneStep-Zertifikat (Abwicklung in bar) ....................................................... 272
Produkt Nr. 109: OneStep-Zertifikat (Physische Lieferung) ................................................... 273
Produkt Nr. 110: OneStep Bonus-Zertifikat ............................................................................. 273
Produkt Nr. 111: Zertifikat mit Tilgungsschwelle und Barriere sowie ohne vorzeitige
Tilgungsmöglichkeit ................................................................................................................... 273
Produkt Nr. 112: Airbag-Zertifikat ............................................................................................. 274
Produkt Nr. 113: Airbag-Zertifikat mit Cap ............................................................................... 274
Produkt Nr. 114: Twin Win-Zertifikat mit europäischer Barrierenbeobachtung .................. 275
Produkt Nr. 115: Twin Win-Zertifikat mit europäischer Barrierenbeobachtung und Cap ... 275
Produkt Nr. 116: Twin Win-Zertifikat mit amerikanischer Barrierenbeobachtung .............. 276
Produkt Nr. 117: Twin Win-Zertifikat mit amerikanischer Barrierenbeobachtung und
Cap ............................................................................................................................................... 277
Produkt Nr. 118: Autocallable Twin Win-Zertifikat mit europäischer
Barrierenbeobachtung ............................................................................................................... 277
Produkt Nr. 119: Autocallable Twin Win-Zertifikat mit amerikanischer
Barrierenbeobachtung ............................................................................................................... 278
Produkt Nr. 120: Autocallable Zertifikat Worst of Basket (mit Teilrückzahlung) ................. 278
Produkt Nr. 121: Delta 1-Zertifikat ............................................................................................ 279
Produkt Nr. 122: An einen Basket gekoppeltes Zertifikat ...................................................... 280
Produkt Nr. 123: Rainbow Return-Zertifikat ............................................................................. 280
Produkt Nr. 124: Tägliches Faktor-Zertifikat (Long) ............................................................... 280
Produkt Nr. 125: Tägliches Faktor-Zertifikat (Short) ............................................................... 281
Produkt Nr. 126: Lookback-Zertifikat ....................................................................................... 283
E. Allgemeine Beschreibung des Basiswerts .......................................................................................... 284
F. Allgemeine Informationen zum Angebot der Wertpapiere ................................................................. 285
1. Notierung und Handel ......................................................................................................... 285

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INHALTSVERZEICHNIS

2. Angebot von Wertpapieren................................................................................................. 285
3. Gebühren .............................................................................................................................. 286
4. Wertpapierratings ................................................................................................................ 286
5. Interessen an der Emission beteiligter natürlicher und juristischer Personen ............ 286
6. Gründe für das Angebot, Verwendung der Erlöse, geschätzter Nettoerlös und
geschätzte Gesamtkosten ......................................................................................................... 286
7. Länderspezifische Angaben ............................................................................................... 287
G. Durch Verweis einbezogene Informationen ......................................................................................... 288
H. Allgemeine Informationen ...................................................................................................................... 305
1. Genehmigung ...................................................................................................................... 305
2. Fortlaufende Informationen nach Begebung.................................................................... 305
3. Zustimmung zur Verwendung des Prospekts .................................................................. 305
4. Mitteilungen zum Ende des Primärmarktes ...................................................................... 306
IV. ALLGEMEINE BEDINGUNGEN ..................................................................................... 307
V.
PRODUKTBEDINGUNGEN ............................................................................................ 420
Allgemeine auf die Wertpapiere anwendbare Definitionen ..................................................................... 426
Allgemeine auf Zertifikate anwendbare Definitionen ............................................................................... 468
Spezifische auf Zertifikate anwendbare Definitionen .............................................................................. 474
Produkt Nr. 1: Kapitalschutz-Zertifikat ..................................................................................... 474
Produkt Nr. 2: Kapitalschutz-Zertifikat mit Höchstbetrag ...................................................... 474
Produkt Nr. 3: Kapitalschutz-Zertifikat mit Partizipation an der durchschnittlichen
Wertentwicklung ohne Höchstbetrag ....................................................................................... 475
Produkt Nr. 8: Kapitalschutz-Zertifikat mit Partizipation an der Durchschnittlichen
Wertentwicklung und ohne Höchstbetrag ............................................................................... 477
Produkt Nr. 4: Kapitalschutz-Zertifikat Plus ............................................................................ 478
Produkt Nr. 5: Kapitalschutz-Zertifikat Plus mit Höchstbetrag ............................................. 478
Produkt Nr. 6: Kapitalschutz-Zertifikat Worst of Basket ........................................................ 478
Produkt Nr. 7: Kapitalschutz-Zertifikat Worst of Basket mit Höchstbetrag ......................... 478
Produkt Nr. 20: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat Worst of Basket ............................................... 478
Produkt Nr. 21: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat Worst of Basket mit Höchstbetrag ................ 478
Produkt Nr. 10: Simplified Digital-Zertifikat mit variablem Zins ............................................ 481
Produkt Nr. 11: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat ohne Basispreis .............................................. 484
Produkt Nr. 12: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Cap, ohne Basispreis ............................... 484
Produkt Nr. 13: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Basispreis .................................................. 484
Produkt Nr. 14: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Cap und Basispreis .................................. 484
Produkt Nr. 19: Zins-Zertifikat mit Teil-Kapitalschutz ............................................................ 484
Produkt Nr. 15: Digital Teil-Kapitalschutz-Zertifikat ............................................................... 485
Produkt Nr. 16: Digital Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Cap ................................................. 485
Produkt Nr. 17: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Partizipation .............................................. 486
Produkt Nr. 18: Teil-Kapitalschutz-Zertifikat mit Partizipation und Cap ............................... 486
Produkt Nr. 9: Currency Chooser Basket-Zertifikat ................................................................ 489
Produkt Nr. 23: X-Pert-Zertifikat ................................................................................................ 492
Produkt Nr. 26: Performance-Zertifikat .................................................................................... 495
Produkt Nr. 27: Performance-Zertifikat auf einen Basket aus Aktien ................................... 497
Produkt Nr. 28: Easy Reverse Bonus-Zertifikat ...................................................................... 500
Produkt Nr. 29: Easy Reverse Bonus-Zertifikat mit Cap ........................................................ 500
Produkt Nr. 30: Corridor Bonus-Zertifikat mit Cap ................................................................. 501
Produkt Nr. 31: Outperformance Bonus-Zertifikat .................................................................. 502
Produkt Nr. 32: Sprint Bonus-Zertifikat .................................................................................... 502
Produkt Nr. 33: Sprint Bonus One-Zertifikat............................................................................ 502

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