Bond Banco de Sabadell 0% ( ES0413860711 ) in EUR

Banco de Sabadell

100 % ⇌

Spain

ES0413860711 ( in EUR )

16/12/2025

Prospectus brochure of the bond Banco de Sabadell ES0413860711 en EUR 0%, maturity 16/12/2025

100 000 EUR

400 000 000 EUR

Banco de Sabadell is a Spanish multinational banking group offering a wide range of financial services including retail banking, corporate banking, and investment banking.

The Bond issued by Banco de Sabadell ( Spain ) , in EUR, with the ISIN code ES0413860711, pays a coupon of 0% per year.
The coupons are paid 1 time per year and the Bond maturity is 16/12/2025

CONDICIONES FINALES
Emisión de Cédulas Territoriales 2/2019
Banco de Sabadell, S.A.
400.000.000 Euros
Emitida bajo el Folleto Base de
Valores No Participativos 2019, registrado en la
Comisión Nacional de Mercado de Valores el día 4 de julio de 2019.

Se advierte:
a) que las "Condiciones Finales" se han elaborado a efectos de lo dispuesto en el artículo 5,
apartado 4, de la Directiva 2003/71/CE y deben leerse en relación con el Folleto de
Base1 y el suplemento o suplementos al mismo que pudieran publicarse2;
b) que el folleto de base y su suplemento o suplementos2 se encuentran publicados en la
página
web
de
Banco
Sabadel ,
https://www.grupbancsabadell.com/es/XTD/INDEX/?url=/es/INFORMACION_ACCIONISTAS_
E_INVERSORES/INFORMACION_FINANCIERA/EMISIONES_Y_FOLLETOS/FOLLETO_I
NFORMATIVO_DE_VALORES/index.html, y en la página web de la CNMV, www.cnmv.es,
de conformidad con lo dispuesto en el artículo 14 de la Directiva 2003/71/CE;
c) que, a fin de obtener la información completa, deberán leerse conjuntamente el folleto de
base y las condiciones finales;
Los valores descritos en estas "Condiciones Finales" se emiten por Banco de Sabadel , S.A.,
con domicilio social en Alicante 03007, Avenida Óscar Esplá, nº37 y N.I.F. número A08000143
(en adelante, el "Emisor" o la "Entidad Emisora").

1.
DESCRIPCIÓN, CLASE Y CARACTERÍSTICAS DE LOS VALORES EMITIDOS
- TÉRMINOS Y CONDICIONES ESPECÍFICOS DE LA EMISIÓN (Véase términos y
condiciones generales del tipo de valor emitido en el Folleto de Base)
1.1 Emisor: Banco de Sabadel , S.A.
Código LEI: SI5RG2M0WQQLZCXKRM20
1.2 Naturaleza y denominación de los valores:
Emisión de Cédulas Territoriales 2/2019 de Banco de Sabadel , S.A.
Código ISIN: ES0413860711
Los valores objeto de la presente emisión podrán ser fungibles con otras cédulas
territoriales del Emisor de posterior emisión.
Divisa de la emisión: Euro
1.3 Representación de los valores: Anotaciones en Cuenta cuyo registro contable será
gestionado por Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y
Liquidación de Valores, S.A., Unipersonal (IBERCLEAR), con domicilio social en la plaza
de la Lealtad, n.º 1, Madrid, junto con sus entidades participantes.

1 El Folleto de Base incorpora por referencia el Documento de Registro de Banco Sabadell, registrado en CNMV el 15
de abril de 2019.
2 A la fecha de las presentes Condiciones Finales, no se han publicado suplementos al Folleto de Base
CT 012019-05

1.4 Importe nominal y efectivo de la emisión:
Nominal: 400.000.000 Euros
Efectivo: 400.000.000 Euros
1.5 Importe nominal y efectivo de los valores / número de valores:
Nominal unitario: 100.000 Euros
Precio de Emisión: 100%
Efectivo inicial: 100.000 Euros por valor.
Número de valores: 4.000.
1.6 Fecha de emisión y desembolso: 16 de diciembre de 2019
1.7 Fecha de vencimiento: 16 de diciembre de 2025
1.8 Tipo de interés fijo: N.A.
1.9
Tipo de interés variable: Euribor a 12 meses más 0,104%, pagadero anualmente.
Tipo de Subyacente: Euribor a 12 meses.
Nombre y descripción del subyacente en el que se basa: El Euribor (Euro Interbank
Offered Rate) es el índice de tipo de interés de referencia para el mercado del Euro y
está patrocinado por European Money Markets Institute (EMMI) y EURIBOR ACI.
Indicación de dónde puede obtenerse información sobre rentabilidad histórica y
previsible del subyacente y sobre su volatilidad: En la página web de la European
Money Markets Institute (EMMI): http://www.euribor.org o en Bloomberg en la página
EBF.
Fórmula de Cálculo: El importe a pagar por intereses para cada Período de Interés se
calculará aplicando la siguiente fórmula:
N I D
C

360 *100
Donde,
C = importe bruto del cupón periódico.
N = valor nominal de las Cédulas en cada momento.
D = número exacto de días transcurridos entre la fecha de inicio del periodo de
devengo de interés (excluida) y la fecha de pago del cupón correspondiente (incluida)
I = tipo de interés aplicable
Margen aplicable: 0,104%
Fechas de determinación del tipo de interés aplicable: La fijación del tipo de interés
será a las 11:00 a.m. (hora de Bruselas) de dos días hábiles TARGET2 antes de la
fecha de inicio de cada periodo de interés (la "Fecha de Determinación del Tipo de
Interés")
Especificaciones del redondeo: El importe del cupón se redondeará a tres decimales;
cuando el cuarto decimal sea "5" se redondeará al alza.
CT 012019-05

Procedimiento de publicación de la fijación de los nuevos tipos de interés: Para cada
periodo de doce meses desde una Fecha de Pago de los cupones (tal y como dicho
término se define a continuación) y la siguiente (cada uno de dichos periodos, un
"Periodo de Interés"), el tipo anual interbancario ofrecido para depósitos a doce meses
en euros, calculado por la Federación Bancaria de la Unión Europea, y publicado a las
11:00 horas de Bruselas del segundo Día Hábil previo a la fecha de inicio del periodo
de interés relevante (la "Fecha de Determinación") en la pantal a Reuters EURIBOR01
o cualquier otra página que la sustituya en ese servicio.
Si en alguna Fecha de Determinación del Tipo de Interés no estuviese disponible la
"Pantalla Relevante", el Emisor solicitará cotizaciones y calculará la media aritmética
simple de los tipos ofrecidos, por cuatro banco de primer orden, seleccionados por el
Emisor, que operen en la Zona Euro, a las 11:00 a.m. (hora de Barcelona) de la Fecha
de Determinación del Tipo de Interés para depósitos a 12 meses y de importes
equivalentes a esta emisión.
Si en la Fecha de Determinación del Tipo de Interés sólo se obtienen dos o tres
cotizaciones, el Agente de Cálculo determinará la media aritmética simple de los tipos
de interés cotizados.
Si se obtiene únicamente una o ninguna cotización, el Emisor determinará la media
aritmética simple de los tipos cotizados por cuatro bancos de primer orden en el
mercado o mercados financieros seleccionados por el Agente de Cálculo,
aproximadamente a las 11:00 a.m. (hora local del o de los mercados seleccionados) de
la Fecha de Determinación del tipo de interés, para préstamos a 12 meses.
Todos los porcentajes resultantes de los cálculos antes indicados serán redondeados
al alza más cercano 1/100.000. Las definiciones relativas al tipo EURIBOR doce meses
aprobadas por la European Money Markets Institute (EMMI) y EURIBOR ACI que
fueran eventualmente complementarias a la presente, podrán ser aplicadas por el
Emisor.
Base de cálculo para el devengo de intereses: Act/360.
Convención día hábil: "Modified Fol owing". Si alguna de las Fechas de Pago
coincidiera con un día que no fuera un Día Hábil, el pago se efectuará el Día Hábil
inmediatamente siguiente (salvo que dicha fecha corresponda al mes siguiente, en
cuyo caso se adelantará al Día Hábil anterior) con el correspondiente ajuste de los
intereses debidos. A estos efectos se entenderá por "Día Hábil" el que se fije en cada
momento por el Banco Central Europeo para el funcionamiento del sistema TARGET2
(Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer).
Fecha de inicio de devengo de intereses: 16 de diciembre de 2019
Fechas de pago de los cupones: Los intereses se devengarán día a día desde la Fecha
de Desembolso y se pagarán por años vencidos los días 16 de diciembre de cada año
(las "Fechas de Pago de los cupones"), siendo el pago del primer cupón de intereses
ordinarios el 16 de diciembre de 2020 y el pago del último cupón el 16 de diciembre de
2025, coincidiendo con la Fecha de Amortización a vencimiento.
Importes Irregulares: N.A.
Tipo Mínimo: 0%
Tipo Máximo: N.A.
1.10 Tipo de interés indexado: N.A.
1.11 Tipo de interés con estructura ligada a un subyacente: N.A.
1.12 Cupón Cero: N.A.
CT 012019-05

1.13 Opciones de amortización o cancelación anticipada:
Para el emisor: No.
Para el inversor: No .
Obligatoria: No
Importe/s de la amortización: Total /Parcial.
Estructura de Cancelación Anticipada: N.A.
1.14 Fecha de amortización final y sistema de amortización:
Fecha: 16 de diciembre de 2025.
Precio de amortización final: 100% sobre nominal (a la par), libre de gastos y
comisiones para los tenedores de los valores.
Estructura de Amortización Final: N.A.
1.15 Activos de sustitución y/o instrumentos financieros derivados vinculados: No.
1.16 TIR para el tomador de los Valores: 0,000%. Este tipo se ha calculado suponiendo que
el tipo de interés de referencia se mantiene constante hasta el vencimiento de la emisión e
igual al Euribor 12 meses del 10 de diciembre de 2019 que fue del -0,269%, y que el
inversor mantiene la inversión hasta el vencimiento.
- RATING
1.17 Rating de la Emisión: La presente emisión tiene asignada la siguiente calificación
crediticia provisional ("ratings"): Aa1 por Moody's Inverstors Service España, S.A.
Se espera obtener la calificación definitiva después del desembolso de la emisión.
Esta agencia de calificación ha sido registrada en la European Securities and Markets
Authority de acuerdo con lo previsto en el Reglamento (CE) no 1060/2009 del Parlamento
Europeo y del Consejo, de 16 de septiembre de 2009 sobre las agencias de calificación
crediticia.
- DISTRIBUCIÓN Y COLOCACIÓN
1.18 Colectivo de potenciales suscriptores a los que se dirige la emisión: Colocación
privada a un inversor cualificado.
1.19 Importe de suscripción mínimo / máximo: N.A.
1.20 Período de solicitud de Suscripción: 12 de diciembre de 2019.
1.21 Plazos de la oferta pública y descripción del proceso de solicitud: N.A.
1.22 Procedimiento de adjudicación y colocación de los valores: N.A.
1.23 Método y plazos de entrega de los valores: N.A.
1.24 Publicación de los resultados: N.A.
1.25 Entidades Directoras: N.A.
Entidades Co- Directoras: N.A.
1.26 Entidades Aseguradoras: N.A.
1.27 Entidad Colocadora: Banco de Sabadel , S.A. con domicilio social en Alicante, Avenida
Óscar Esplá, nº37.
1.28 Entidades Coordinadoras: N.A.
1.29 Entidades de Contrapartida y Obligaciones de Liquidez: N.A.

CT 012019-05

- INFORMACIÓN OPERATIVA DE LOS VALORES
1.30 Agente de Cálculo: Banco de Sabadel , S.A.
1.31 Agente de Pagos: Banco de Sabadell, S.A., con domicilio social en Alicante, Avenida
Óscar Esplá, nº37.
1.32 Calendario relevante para el pago de los flujos establecidos en la emisión: TARGET2
1.33 Entidades Depositarias: N.A.
1.34 Entidades de liquidez: N.A.
1.35 Liquidación de los valores: Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro,
Compensación y Liquidación de Valores, S.A. Unipersonal (IBERCLEAR), con domicilio
social en la plaza de la Lealtad, n.º1, Madrid. El Emisor se compromete a facilitar la
compensación y liquidación de los Valores a través de Clearstream Banking Luxembourg
o Euroclear Bank.
- INFORMACIÓN ADICIONAL
1.36 Gastos de la emisión:
Comisiones: 0 Euros.
Gastos CNMV: 9.206 Euros.
Gastos AIAF: 8.470 Euros
Gastos Iberclear: 1.815 Euros
Otros gastos: 0 Euros
Total gastos de la emisión: 19.491 Euros.
1.37 Mercados regulados en los que están admitidos a cotización los valores de la
misma clase emitidos por Banco Sabadell: AIAF Mercado de Renta Fija.
1.38 País o países donde tiene lugar la oferta u ofertas públicas: N.A.
1.39 País donde se solicita la admisión a cotización en uno o varios mercados regulados:
España (AIAF Mercado de Renta Fija)
1.40 Finalidad de la emisión y destino de los importes netos obtenidos: La presente
emisión obedece a la financiación habitual de Banco Sabadel .
2.
ACUERDOS DE EMISIÓN DE LOS VALORES Y DE CONSTITUCIÓN DEL
SINDICATO DE TENEDORES DE CEDULAS
Las resoluciones y acuerdos por los que se procede a la realización de la presente emisión, los
cuales se encuentran plenamente vigentes a la fecha de las presentes Condiciones Finales,
son los que se enuncian a continuación:
Acuerdo del Consejo de Administración de fecha 28 de marzo de 2019.
Acuerdo de emisión de D. Tomás Varela Muiña y Sergio Alejandro Palavecino
Tomé de 9 de diciembre de 2019.
Para la presente Emisión, no se ha constituido un Sindicato de Tenedores.
Banco de Sabadell, S.A.

P.p.
39709957C SERGIO
Firmado digitalmente por 39709957C

SERGIO ALEJANDRO PALAVECINO (R:
ALEJANDRO PALAVECINO (R: A08000143)

_______
A08000143) ___________________
Fecha: 2019.12.12 14:22:07 +01'00'
D. Sergio Alejandro Palavecino Tomé

Subdirector General
Sant Cugat del Val ès, a 12 de diciembre de 2019

CT 012019-05